Система показателей об имущественном и финансовом положении хоз.субъекта, фин.результатах его деятельности за отчетный период, страница 9

Качество прибыли – хар-ка структуры источников формирования прибыли.

Цель анализа – оценка способности организации зарабатывать и генерировать в процессе ФХД необходимый размер прибыли.

Высокое качество прибыли достигается при увеличении объема продаж и одновременным снижением уровнем затрат.

Низкое качество прибыли хар-ие ростом цен на продукцию без увеличения объема выпуска продукции и продаж.

Факторы влияющие на качество прибыли:

1.%-е ставки по кредитам (чем ниже, тем выше качество прибыли)

2.состояние расчетов с кредиторами (чем выше доля просроченной задолженности в ее общем объеме, тем ниже качество прибыли)

3.уровень рентабельности продаж (если организация имеет рентабельность выше отраслевой, то качество прибыли высокое)

4.структура рентаб-ти по видам продукции (чем выше доля высокорентаб-и товара, тем качество прибыли выше).

При необходимости получения единой количественной оценки качества прибыли можно использовать метод сравнительной компл. оценки.
                    15.Анализ финансовой устойчивости

Фин. уст.- характеристика, свидетельствующая о стабильном превышении доходов над расходами.

Цель – оценка способности организации погашать свои обязательства и сохранять права владения в долгоср. перспективе.

Задача – оценка степени независимости от заемных источников финансирования.

Внешним проявлением фин.уст. выступает платежес-ть

Анализ абсолютных показателей фин.уст:            

Эти показатели харак-ют степень обеспеченности запасов и затрат  организации их финансирования.

Этапы:

1.Определение источников формирования запасов и затрат:

а) рассчитывают наличие собств. оборотных средств;

СОС – те ОА, которые остаются у организации в случае полного погашения краткосроч. задолж. организации;

СОС = 3 раздел – 1 раздел б) расчет собственных и долгоср. источников формирования средств:

СД = СОС + ДО (долгов. обязательства)

в) общая величина основных источников формирования запасов:

ОИ = СОС + ДО + КО (краткоср. обязательства)

2.Рассчет абсол. показателей обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования (т.е. излишки, недостачи)

3.Тип фин. уст.:

а) абсолютная фин.уст. – такое состояние ресурсов, когда

СОС >3, СД > 3, ОИ > 3.

б) нормальная фин.уст.(гарантирует платежеспособность)

СОС < 3, СД > 3, ОИ > 3.

в) неустойчивое фин. состояние (нарушение платежеспособности):

СОС < 3, СД < 3, ОИ < 3.

4.Причины фин. неустойчивости:

- недостаток СОС;

- рост затрат и убытков;

- низкая ликвидность активов;

- замедление оборачиваемости ТМЦ и др.

25. Система показателей рентабельности и их анализ

Рентабельность – способность организации получать достаточно прибыли для сохранения вложенного капитала и привлеченного. Показатели рент. почти не подвержены влиянию инфляции.

Система показателей:

1.Рент. продаж - характеризует долю прибыли в рыночной цене = Прибыль/Выручка * 100; увеличение – рост эффект. производства и торговли.

2.Рент. затрат – характеризует величину прибыли на 1 руб. затрат = Прибыль/Затраты.

3.Рент. активов = Чистая прибыль/Активы. Показывает на сколько эффективно используется имущество организации.

Уровень рент. активов д/б достаточен, чтобы обеспечить ожидаемую рент. собственного капитала, оплату % за кредит и налоги.

4.Рент. текущих активов. Показывает величину прибыли на 1 руб. оборотного капитала = Чистая прибыль/обор. капитал

5.Рент. собствен. капитала (фин. рент.). Позволяет установить зависимость между величиной инвестируемых собственных ресурсов и размером прибыли, полученной от её использования.

Факторный анализ показателей рент. проводится с помощью моделирования.

Рент. активов = П/А =П/(ОА+ВА) – Экон. рентабел.

Рент. активов = П/А = (П*В)/(А*В) = П/В * В/А = Рент. продаж * Коэф. оборачиваемости. активов

Рент. собст. кап. = (П*В)/(Соб. кап.*В) = Рент. продаж * Коэф. оборачиваемости собств. капитала