Раздел «Расчет эффективности бизнес-плана». Наращивание объема реализации за пределы объединения и экспортного потенциала

14.     РАЗДЕЛ  «РАСЧЕТ  ЭФФЕКТИВНОСТИ  БИЗНЕС-ПЛАНА»

Разработанный  бизнес-план  на  2005 год  призван  в  первую  очередь  не  допустить  значительного  роста  кредиторской  задолженности,  а  также  обеспечить  возврат  полученных  ранее  преференций  и  льгот,  текущую  деятельность.

Выручка  от  реализации,  предусматривающая  реализацию  продукции  на  уровне  произведенной,  составит  15404 млн.руб.  без  налогов,  уплачиваемых  из  выручки.  При  плановых  накоплениях  9,5%   будет  получена  прибыль  от  реализации  1334 млн.руб.  Уровень  рентабельности  и  сумма  прибыли  ниже  уровня  2004г.,  так  как  в  плановом  году  растет  на  27 % объем  реализации  продукции объединению  «Гомсельмаш», на  который  им  же устанавливаются  нормативы  плановых  накоплений  не  выше  5,0%,  уровень накладных  расходов  по  цехам,  обязательные  при  формировании  цен.

Наращивание  объема  реализации  за  пределы  объединения  и  экспортного потенциала  являются  залогом  увеличения  поступлений  денежных  средств.

Темп  роста  экспорта   составит  112,5%,  это  выше  темпов  прироста  импорта  110,9%, что  сохранит  положительное  сальдо  внешнеторговой  деятельности  в  размере  404,0  тыс. долларов США.   Как  уже  отмечалось  в  разделе «Прогнозирование  финансово-хозяйственной деятельности»,  завод  ожидает  в  2005 году  рост  кредиторской  задолженности  на  290 млн.руб.,  в  том  числе    поставщикам  за  товары,  услуги  на  245 млн.руб.  В  результате  чего  соотношение  кредиторской  задолженности  к  среднемесячной  выручке  от  реализации  составит  126,1%  против  105,0%  в  отчетном  году,  соотношение  дебиторской  задолженности  сторонних  организаций  к  этой  же  выручке  сохранится  на  уровне  2004 года,  равном  61,4%.

Сокращение  расходной  части  платежного  баланса  за  счет  снижения  текущих  активов,  имеющего  место  в  2004 году,  не  представляется  возможным.  Оплаченная  выручка  от  объединения  за  потребляемую  им  оснастку  и  инструмент  ограничивается  потребностью  РУП  «ГЗСИиТО»  в  заработной  плате (с  налогами  на  нее)  и  в  платежах  в  бюджет.  Неоплаченная  выручка  соответственно  увеличивает  дебиторскую  задолженность,   ведет  к росту  текущих  активов  и  потребности  в  дополнительных  финансовых ресурсах.

Размер  полученной  прибыли  от  реализации  позволяет  направить  на  осуществление  социальных  мероприятий  и  благотворительность  только  710,0 млн.руб.,  что  номинально  составляет  97,0%  от  расходов  2004 года.

Балансовая  прибыль – 534 млн.руб.,  и  вся  направляется  на  налоги  и  платежи  в  бюджет  из  прибыли.  В  итоге  чистая  прибыль  ноль.  Источником  развития  после  использования амортизационного  фонда  будет  нераспределенная  прибыль  прошлых  лет.  Размер  собственных  оборотных средств  останется  почти на  прежнем  уровне,  что  при  росте  текущих  активов  приведет  к  некоторому  снижению  коэффициента  обеспеченности  собственными  оборотными  средствами  с  0,24  до  0,22,  но  не  выведет  его  за  рамки  норматива  равного  0,2.  Коэффициент  текущей  ликвидности  4,4.

Информация  об  итоговых  финансовых  показателях  работы  РУП  «ГЗСИиТО»  отражена  в  таблицах  №№ 19, 20.

11.  РАЗДЕЛ  «ПРОГНОЗИРОВАНИЕ  ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ  ДЕЯТЕЛЬНОСТИ»

Улучшение  экономической  конъюктуры  в  2004 году  способствовало  росту  деловой  и  инвестиционной  активности,  а  также  относительному  улучшению  экономического  положения  завода.

Имел  место  рост  спроса  на  производимую  продукцию,  что  позволило:

-нарастить  объем  реализации  продукции  собственного  производства  за  пределы  объединения  в  действующих  ценах  до  143,0%  и  довести  долю  этого  объема  до  40,0%  против  18,8%  в  2003 году;

-обеспечить  темп  роста  экспорта  107,0%.

Увеличилась  доля  денежных  средств  в  выручке  от  реализации  на  фоне  роста  ее  объема,  что:

-снизило  напряженность  в  сфере  расчетов;

-замедлило  рост  просроченной  дебиторской  и  кредиторской задолженности;

-привело  к  относительному  росту  обеспеченности  оборотными  средствами  с  19 %  до  22%.

В  отчетном  году  не  произошло  роста  оборотных  активов.  Наоборот,  они снизились  на  1240,0 млн.руб.  при  одновременном  росте  выручке,  что  обеспечило  ускорение  оборачиваемости,  высвободившиеся  средства  позволили  своевременно  погасить  предоставленные  преференции- налоговый  кредит  (Указ  Президента РБ  от  21.01.1999г. № 51, Распоряжение  Президента РБ  от  02.07.2002г. № 170рп)  в  размере  1362 млн.руб.  И в  целом,  величина  выручки  обеспечивала  положительное  сальдо  доходов  над  расходами.  Но  так  как  расчеты  объединения  носят  сезонный  характер,  то  завод  испытывал  трудности  в  зимний  период  по  выплате  заработной  платы, для  решения  которых  вынужден  был  прибегать  к  краткосрочным  кредитам  банка. Таким  образом  завод  смог  профинансировать  все  необходимые  затраты,  обеспечить  ритмичную  стабильную  работу  на  протяжении  всего  года,  что  подтверждается  выполнением  и  перевыполнением  всех  прогнозных  показателей.

В  плановом  году  в  объединении  «Гомсельмаш»  в  связи  с  постановкой  на  производство  ряда  новых  машин  резко  возрастает  потребность  в  технологической  оснастке:  штампах,  пресс-формах.  И  практически  весь  плановый  прирост  объема  производства  и  реализации  РУП  «ГЗСИиТО»  в  2005 году  будет  направлен  на  покрытие  потребности  объединения,  снизив  долю  объема  сторонним  организациям.  Состояние  расчетов  объединения  за  потребляемую  готовую  продукцию  РУП  «ГЗСИиТО»  и,  в  частности,  денежная  составляющая  значительно  хуже,  чем  сторонних  организаций. 

Дебиторская  задолженность  к  объему  отгрузки  составляет  60-70 %.  И  рост  объема  реализации  в  адрес  объединения  на  25-27%   не  приведет  к  адекватному  росту  денежных  поступлений.  Завод  ожидает  рост  дебиторской  задолженности,  которая  приведет  к  росту  кредиторской  задолженности (в  том  числе  просроченной),  значительный  рост  неденежной  составляющей  в  расчетах,  потеря  собственных  оборотных  средств,  замедление  оборачиваемости,  невыполнение  инвестиционной  программы  из-за  отсутствия  свободных  денег  на  счетах.  Таким  образом,  выполнение  платежного  баланса,  погашение  имеющихся  финансовых обязательств  на  начало  планируемого  года,  как  и  стабилизация  финансового  состояния  в  целом,   напрямую  зависит  от  состояния  расчетов  объединения  за  приобретаемую  оснастку  и  инструмент.  Ожидаемый  прирост  текущих    активов   (1150  млн.руб.),   необходимость  погашения  предоставленного  в  1999-2003 гг.  налогового  кредита  (1486 млн.руб.),  погашение  полученных  кредитов  банка (450,0млн.руб.)  приведут  к  оттоку  средств  сверх плановых  затрат (1752 млн.руб.)  на  сумму  3086 млн.руб.   Выручка  в  размере  18555млн.руб.  не  обеспечивает  финансирование  всех  затрат.  Дефицит  финансовых  средств  будет  покрываться  ростом  кредиторской  задолженности (290млн.руб.)  и  кредитами  банка ( 1695 млн.руб.).  Из них  820  млн.руб.- кредиты  для  финансирования  закупок  оборудования,  875 млн.руб.-  кредиты  для  текущей  деятельности.

Расчет  финансовых  потоков,  чистой  прибыли  представлены  в  таблицах  №№ 16,  17.