Бизнес-план ООО «Строй», страница 6

Опираясь на значения показателей приведённых ниже можно сделать вывод о том что риск невозврата кредита не большой.

Таблица 21

Коэффициент задолженности рассчитывается как отношение заёмных средств к общей сумме пассивов (в таблице этот показатель обозначен как Сумма долга / (Ликвид.ост.ст.имущества + ЧП + амортизация + ост.на нач.пер.)). Значение показателя должно быть меньше единицы. Это условие выполняется с первого периода.

Коэффициент Свободные средства к обслуживанию кредита рассчитывается как отношение суммы остатка свободных средств на начало периода плюс прибыль после налогообложения плюс амортизационные отчисления к выплачиваемым процентам плюс погашаемому в данном периоде кредиту. Коэффициент показывает, насколько фирма способна погасить выданные ей кредиты соответствие с соглашением. В случае если показатель меньше либо равен1, средств для полного обслуживания задолженности не хватает. При значениях от 1 до 1,5 можно говорить о существовании зоны риска по исполнении кредитного договора.  В данном проекте  этот коэффициент будет превышать значение 1 начиная с второго квартала 2008 года и будет принимать значение 4,622 до 4,409 когда предприятие рассчитается по кредиту. Таким образом, можно сделать вывод, что вероятность невозврата кредита не высокая.

Коэффициент  Свободных средств к процентам по кредиту рассчитывается как свободный остаток средств на начало периода плюс прибыль поле налогообложения плюс амортизационные отчисления к выплачиваемым в данном периоде процентам по кредиту. Показатель показывает насколько фирма насколько фирма способна погасить выплатить проценты в соответствие с соглашением. В случае если показатель меньше либо равен 1, средств для полной выплаты процентов не хватает. При значениях от 1 до 1,5 можно говорить о существовании зоны риска по выполнению кредитного соглашения. При превышении значения данного показателя 1,5 можно говорить о практическом отсутствии риска по выполнению кредитного договора. Подсчёт этого коэффициента необходимо производить в том случае, если коэффициент Свободных средств к обслуживанию кредита не превышает единицы.

Анализ чувствительности к рискам

Формула чувствительности проекта к отклонениям риск- параметров:

S(i)=dY/Y / dX(i)/X(i)=X(i)/Y*dY/dX(i)

Чувствительность проекта – реакция основного показателя проекта на отклонение риск- параметров. В проекте рассматриваются следующие риск- параметры:

1.Цена самой весомой услуги (то есть услуги, процент выручки от реализации которой в общем объёме выручки имеет наибольшее значение). В данном проекте самая весомая  услуга – прокладка кабеля.

2.Натуральный объём продаж

3.Величина условно-постоянных затрат

4.Величина условно-переменных затрат