Практикум по дисциплине "Финансы и кредит", страница 3

Тема 2. ПРЕДЛОЖЕНИЕ ДЕНЕГ. СПРОС НА ДЕНЬГИ. РАВ-

              НОВЕСИЕ НА ДЕНЕЖНОМ РЫНКЕ

Предложение денег связано с номинальным объёмом национального производства и совокупным предложением благ. Оно не эластично по ставке процента, то есть практически может быть любым в условиях использования бумажных денег. Если расходами на печатание бумажных денег пренебречь (а они и в самом деле незначительны), то дело обстоит именно так.

Сложнее разобраться со спросом на деньги. Он неоднороден. Часть спроса на деньги связана с заключением всякого рода текущих сделок. Например, наш спрос на товары потребительского назначения требует денежной поддержки. Эта часть спроса на деньги носит название трансакционного спроса. Покупать продовольственные и иные товары потребительского назначения по понятным причинам необходимо. При этом покупатель не склонен считаться с альтернативной стоимостью денег, задаваемой ставкой процента. Другая важная часть спроса на деньги носит название спроса со стороны активов. Деньги – сами актив. Но они могут быть обменены на другие активы и обмениваются при приемлемой для обладателя доходности. Деньги весьма привлекательны как товар – всеобщий эквивалент и как символ богатства. Если банк предлагает нам разместить деньги на вкладе до востребования под 5 – 7 процентов годовых, предложение это в современных российских условиях не покажется заманчивым. Подобная доходность многими инвесторами будет расцениваться как недостаточная. Обмен денег на ценные бумаги с той же доходностью тем более не обоснован,  так как надёжность ценных бумаг уступает надёжности банковских вкладов. Во всех случаях спрос на деньги со стороны активов реагирует на ставку процента, что не наблюдается по трансакционной составляющей спроса.

Опыт показывает, что студенты плохо усваивают понятия номинального и реального спроса на деньги, номинального и реального предложения денег. Уяснить смысл этого разделения совершенно необходимо и не слишком сложно, отталкиваясь от категорий семейной экономики и руководствуясь здравым смыслом. Предположим, что наши кассовые остатки на сегодня составляют 110 тыс. рублей, также известно, что в течение предстоящего месяца индекс цен составит 1,1. Как велики будут реальные кассовые остатки через месяц, если деньги не расходовались?

Очевидно, на этот вопрос следует отвечать следующим образом. В номинальном исчислении касса останется той же, а именно, равной 110 тыс. рублей. В реальном значении она уменьшится, так как снизится покупательная способность денег. Реальные кассовые остатки составят 100 тыс. рублей (110/1,1). Таким образом, 10 тыс. рублей «съела» инфляция.

Тест 2.1.

Какие активы и почему следует отнести к «почти» деньгам:

а) основные средства компании;

б) векселя за поставленный товар;

в) оборотные средства компании?

Задача 2.1.

Количество находящихся в обращении денег равно 30 ед., а спрос на деньги выражается формулой  L = 1,5y – 100i, где у – объём национального производства, а i – номинальная ставка процента. При каком формализуемом условии рынок денег пребывает в равновесии?

Задача 2.2.

В дополнение к информации в задаче 2.1. известно, что функция потребления С = 0,9у и функция инвестиций I = 5 – 45i.

Найти ставку процента, обеспечивающую равновесие на рынке благ и на рынке денег одновременно. Как изменится номинальная ставка процента при повышении уровня цен с 1 до 1,5?

Тема 3. БАНКИ. БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА. БАНКОВСКИЙ

              БАЛАНС

Банки – это ведущие кредитные предприятия, аккумулирующие средства вкладчиков и размещающие их между заёмщиками на условиях платности, срочности и возвратности. Любой банк одновременно дебитор (по отношению к своим вкладчикам) и кредитор (по отношению к заёмщикам). Мобилизуя заёмные средства, банк действует от своего имени и за свой счёт; таким правом он наделён государством. Схема банковского кредитования оказывается трёхзвенной: вкладчики (кредиторы банков) – банки (кредитные предприятия) – ссудополучатели (дебиторы банков). Заметим, что кредитование с помощью ценных бумаг долгового типа двухзвенное: эмитент ценных бумаг (заёмщик, дебитор) – инвестор (заимодатель, кредитор).