Отмечается тенденция к увеличению, что говорит о росте окупаемости заемного капитала.
RОК = ЧП / С/годовая стоимость необоротных активов
RОК 2004 = 1065,3 / 9092,1 = 0,12
RОК 2005 = 2230,0 / 11652,8 = 0,19
RПП = ЧП / ОФ средние + Запасы средние
RПП 2004 = 1065,3 / 11939,5 = 0,09
RПП 2005 = 2230,0 / 13250,2 = 0,17
В обоих случаях происходит увеличение показателей, что говорит об эффективности использования активов.
Определим показатели рентабельности производства, которые характеризуют эффективность текущих затрат:
1. Рентабельность продукции;
2. Рентабельность продаж;
3. Рентабельность реализованной продукции
4. Рентабельность реализации
5. Рентабельность деятельности предприятия.
RП = Ф. 2 стр. 050 / Ф. 2 стр. 040
RП 2004 = 6053,6 / 30605,1 = 0,20
RП 2005 = 7236,2 / 41324,1 = 0,18
RПродаж = Ф. 2 стр. 050 / Ф. 2 стр. 035
RПродаж 2004 = 6053,6 / 36658,7 = 0,17
RПродаж 2005 = 7236,2 / 48560,3 = 0,15
RРП = (Ф. 2 стр. 100 / Ф. 2 стр. 040)х100%
RРП 2004 = 1830,3 / 30605,1 = 0,06 х 100% = 6%
RРП 2005 = 2911,9 / 41324,1 = 0,07 х 100% = 7%
RР = (Ф. 2 стр. 100 / Ф. 2 стр. 035)х100%
RР 2004 = 1830,3 / 36658,7 = 0,05 х 100% = 5%
RР 2005 = 2911,9 / 48560,3 = 0,06 х 100% = 6%
RПрибыли= (Ф. 2 стр. 220 / Ф. 2 стр. 035)
RПрибыли 2004 = 1065,3 / 36658,7 = 0,03 х 100% = 3%
RПрибыли 2005 = 2230,0 / 48560,3 = 0,05 х 100% = 5%.
По произведенным расчетам видно, что рентабельность предприятия составляла в 2004 году 3%, а в 2005 году уже составила 5%. Выросла рентабельность реализованной продукции и рентабельность реализации. Немного снизилась рентабельность продукции и рентабельность продаж.
11. Оценка степени вероятности банкротства.
В целях своевременного выявления тенденций формирования неудовлетворительной структуры баланса у прибыльно работающего предприятия и принятия предварительных мер, направленных на предотвращение банкротства, должен проводиться систематический экспресс-анализ финансового состояния предприятия при помощи расчета коэффициента Бивера (К6).
Признаком формирования неудовлетворительной структуры баланса является такое финансовое состояние предприятия, при котором в течение 1,5 – 2 лет коэффициент Бивера не превышал 0,2. Такая величина коэффициента свидетельствует о нежелательном сокращении части прибыли, направляемой на развитие производства.
Указанная тенденция в конечном итоге приводит к неудовлетворительной структуре баланса, когда предприятие начинает работать в долг и его коэффициент обеспеченности собственными средствами становится меньше 0,1.
К6 = Ф. 2 (стр. 220 + стр. 260) / Ф. 1 (стр. 480 + стр. 620)
К6 2004 = 2199,4 / 10531,4 = 0,21
К6 2005 = 3506,6 / 9986,2 = 0,35
В нашем примере коэффициент Бивера превышает значение 0,2, значит у предприятия устойчивое финансовое положение.
Выводы.
Финансовое состояние предприятия – результат взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия, определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов и характеризуется системой показателей, отображающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.
Сущность оценки финансового состояния предприятия состоит в комплексном анализе всех сторон его финансовой деятельности с использованием определенных источников информации, изучения влияния факторов, причин и резервов, оценке работы и сравнении ее результатов с расходами, обобщение результатов оценки и подготовка рекомендаций для дальнейшего улучшения работы.
В данной работе проводился внешний финансовый анализ ООО «ПП «Фолио Плюс» на основании данных финансовой отчетности предприятия. Анализ проводился с использованием следующих приемов: горизонтальный анализ, вертикальный анализ, сравнительный анализ.
Деятельность предприятия за анализируемый период – 2004-2005 годы – улучшилась: чистая прибыль предприятия в 2005 году увеличилась на 1164,7 тыс. грн. по сравнению с 2004 годом, доходы от реализации продукции увеличились на 11901,6 тыс. грн.. Темп прироста составил 33,5%.
Высокими темпами росла валовая прибыль предприятия – 119,5% со значением 6053,6 тыс. грн. в 2004 году до 7236,2 тыс. грн. в 2005 году.
Рост активов с начала 2004г. до конца 2005г. составил 10925,1 тыс. грн. или 64,8%.
Общая сумма расходов росла почти по всем статьям с 7595,6 тыс. грн. до 8691,0 тыс. грн., всего на 1095,4 тыс. грн. или на 14,4%. Рост расходов происходил меньшими темпами, чем рост доходов предприятия.
Показатели рентабельности в анализируемом периоде отражают стабильный рост. Динамика показателей деловой активности предприятия показывает незначительный рост коэффициентов оборачиваемости, что свидетельствует об улучшении использования капитала, материальных ресурсов, готовой продукции, дебиторской и кредиторской задолженностей.
Но в деятельности предприятия наблюдается и ряд негативных моментов: баланс нельзя назвать абсолютно ликвидным в плане текущей ликвидности из-за наличия платежного недостатка.
Предприятию необходимо проводить ряд направленных действий :
- уменьшение запасов и расходов – снизить затоваривание склада как на уровне запасов, так и по готовой продукции;
- пополнение собственных оборотных средств, снижение доли заемных средств в обязательствах компании – передать часть дебиторской задолженности банку, оформив факторинговую сделку;
- ускорить расчеты с покупателями;
- снизить расходы на сбыт продукции, пересмотрев маркетинговую политику в разрезе усовершенствования каналов товародвижения.
Уважаемый посетитель!
Чтобы распечатать файл, скачайте его (в формате Word).
Ссылка на скачивание - внизу страницы.