Сигнальные статьи баланса:
- Общая стоимость имущества предприятия, которая равна итогу баланса, увеличилась (стр. 280 = 27796,0грн.);
- стоимость необоротных активов (стр. 080) увеличилась на 3944,2 тыс. грн.;
- стоимость оборотных активов (стр. 260+270) увеличилась на 2740,6 тыс. грн..
Таким образом, на предприятии, которое анализируется, стоимость имущества выросла на 31,66%, что говорит о расширении предприятием хозяйственного оборота. Анализируя структуру совокупных активов, можно заметить, что часть оборотных активов (стр. 260+270 грн.6) = 14171,1 тыс. грн. почти равна части необоротных активов (стр. 080) = 13624,9 тыс. грн., т.е. коэффициент соотношения необоротных и оборотных активов равен 0,96.
При этом, по сравнению с предыдущим периодом, часть оборотных активов в имуществе предприятия уменьшилась на 3,15%, а общий темп роста составил 23,98%.
Анализируя имущественное состояние предприятия, необходимо оценить состояние основных средств, которые используются. Для этого используются коэффициенты: обновления ОС, износа ОС, мобильности активов и долю оборотных средств в активах предприятия.
1. Коэффициент износа ОС = Ф. 1 стр. 032\ Ф.1 стр. 031
Киз. ОС 2004 нг = 1122,7 \ 8715,4 = 0,129
Киз. ОС 2004 кг = 2049,3 \ 11112,2 = 0,184
Киз. ОС 2005 кг = 3133,7 \ 12445,6 = 0,252
Данный показатель увеличился на конец 2004 года на 0,055 (5,5%) и на конец 2005 года на 0,068 (6,8%).
2. Коэффициент обновления ОС = Ф. 5 стр. 260 (гр. 5) \ Ф. 1 стр. 031 (гр. 4)
Кобн. ОС 2004 кг = 2633,0 \ 11112,2 = 0,237
Кобн. ОС 2005 кг = 1364,1 \ 12445,6 = 0,110
Данный показатель уменьшился на конец 2005 года, по сравнению с 2004 годом, на 0,127 (12,7%). На конец 2004 года данный коэффициент показывал достаточно высокий уровень обновления ОС (23,7%). Уменьшение коэффициента говорит о том, что предприятие снизило инвестиции в обновление своих необоротных активов.
3. Коэффициент мобильности активов = Ф. 1 стр. 260 \ Ф. 1 стр. 080
Кмоб. А 2004 нг = 8360,7 \ 8503,5 = 0,983
Кмоб. А 2004 кг = 11425,0 \ 9680,7 = 1,180
Кмоб. А 2005 кг = 14164,4 \ 13624,9 = 1,040
Это обратный показатель коэффициента соотношения оборотных и необоротных активов. Оптимальное значение его равно 0,5 (50%). Наши цифры говорят о значительном содержании в активах баланса оборотных средств, следовательно у предприятия есть возможность для внедрения новых проектов и расширения производства, иначе размещение оборотных средств в активах предприятия можно считать неэффективным.
4. Доля оборотных средств в активах = Ф. 1 стр. 260 \ Ф. 1 стр. 280
Д об. ср. 2004 нг = 8360,7 \ 16867,7 = 0,50
Д об. ср. 2004 кг = 11425,0 \ 21111,2 = 0,54
Д об. ср. 2005 кг = 14164,4 \ 27796,0 = 0,51
Эти показатели свидетельствуют о наличии у предприятия оборотных активов в составе всех активов по балансу в пределах 50 – 54%, т.е. у предприятия достаточно оборотных средств для ведения хозяйственной деятельности.
3. Анализ финансовой независимости предприятия.
Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия – стабильность его деятельности с позиции долгосрочной перспективы. Стабильность связана, прежде всего, с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов. Источником формирования имущества предприятия служат собственные и заемные средства. Структура «собственный капитал – заемные средства» не должна иметь значительный перевес в сторону долгов, иначе предприятие рискует стать банкротом, оказаться не в состоянии расплатиться с кредиторами и попасть в зависимость от внешних финансовых источников.
1. Коэффициент финансовой автономии = Ф. 1 стр. 380 \ Ф. 1 стр. 640
Кфин. авт. 2004 нг = 9514,5 \ 16867,7 = 0,56
Кфин. авт. 2004 кг = 10579,8 \ 21111,2 = 0,50
Кфин. авт. 2005 кг = 17809,8 \ 27796,0 = 0,64
Установлено критическое значение, т. е. Кфин. авт. > 0,5 (более 50%). На нашем предприятии этот коэффициент более 50%, хотя к концу 2004 года наблюдалось его снижение до = 50%. К концу 2005 года, по сравнению с началом 2004 года, этот коэффициент вырос на 0,08 или 8%, что свидетельствует о том, что предприятие можно считать финансово независимым от внешних заемных источников.
2. Коэффициент финансовой стабильности = Ф. 1 стр. 380 \ Ф. 1 (стр. 480 + стр. 620)
Нормативное значение данного коэффициента должно быть ≥ 1.
Кфин. стаб. 2004 нг = 9514,5 / 7353,2 = 1,29
Кфин. стаб. 2004 кг = 10579,8 / 10531,4 = 1,0
Кфин. стаб. 2005 кг = 17809,8 / 9986,2 = 1,78
Превышение собственных средств над заемными свидетельствует о достаточном уровне финансовой устойчивости предприятия, тем более что показатель этого коэффициента к концу 2005 года вырос и стал равен 1,78.
3. Коэффициент финансового риска = Ф. 1 (стр. 430 + стр. 480 + стр. 620 + стр. 630) \ Ф. 1 стр. 380 или Заемные средства \ СК
Показатель, обратный коэффициенту финансовой стабильности, нормативное значение данного коэффициента должно быть ≤ 1, т.к. превышение заемных средств над собственным капиталом может указывать на то, что предприятие имеет недостаточный уровень финансовой стабильности.
Кфин. риска. 2004 нг = 7353,2 / 9514,5 = 0,77
Кфин. риска. 2004 кг = 10531,4 / 10579,8 = 0,99
Кфин. риска. 2005 кг = 9986,2 / 17809,8 = 0,56
Наше предприятия имеет тенденцию к снижению коэффициента финансового риска к концу 2005 года до 0,56.
4. Финансовый ливеридж (использование долгов для финансирования инвестиций) = Ф. 1 стр. 480 / Ф. 1 стр. 380 (гр. 3 + гр. 4) х 0,5
Этот показатель характеризует зависимость предприятия от долгосрочных обязательств.
ФЛ 2004 кг = 2605,0 / 20094,3 х 0,5 = 0,26
ФЛ 2005 кг = 2142,0 / 28389,6 х 0,5 = 0,15
Уважаемый посетитель!
Чтобы распечатать файл, скачайте его (в формате Word).
Ссылка на скачивание - внизу страницы.