Финансовые ресурсы и капитал коммерческих организаций. Денежные расходы организации и их финансирование

Раздел 3

Финансы организации

Тема 3.1 Финансовые ресурсы и капитал коммерческих организаций

Финансовые ресурсы организации – это совокупность собственных денежных средств в наличной и безналичной форме, поступлений извне (привлеченных и заемных), аккумулируемых для выполнения финансовых обязательств, финансирования текущих затрат и затрат, связанных с развитием производства

На рисунке 3.1.1 дана более подробная классификация финансовых ресурсов предприятия.

Рисунок 3.1.1 – Классификация финансовых ресурсов

Потенциально финансовые ресурсы формируются на стадии производства, когда создается новая стоимость и осуществляется перенос старой на готовый продукт. Но именно потенциально, поскольку работники материальной сферы производят не финансовые ресурсы, а продукты труда в натуральной форме.

Реальное формирование финансовых ресурсов начинается только на стадии распределения, когда стоимость реализована и из выручки от продажи товаров выделяются отдельные элементы стоимости (возмещения, оплаты труда и прибыль). Не случайно прибыль, хотя и создается на стадии производства, но количественно формируется в процессе стоимостного распределения.

Наличие финансовых ресурсов в необходимых размерах предопределяет финансовое благополучие предприятия, т. е. его финансовую устойчивость и платежеспособность в любой период года.

В практике функционирования предприятий финансовые ресурсы представлены в фондовой и нефондовой формах. Понятие «фонд денежных средств» в финансах не означает его обязательного упоминания в бухгалтерской отчетности. Это скорее общность целей, ради которых объединяются, концентрируются денежные средства. Поскольку источниками формирования финансовых ресурсов являются собственные, заемные и привлеченные средства, то можно выделить соответствующие им фонды денежных средств. Размер денежных фондов можно увидеть или рассчитать по данным отчетности предприятия, организации: бухгалтерского баланса и приложения к нему, отчета об изменении капитала.

Для деятельности предприятия решающее значение имеют фонды собственных средств. К ним относятся: уставный и резервный фонды, фонды накопления, амортизационный, добавочный и другие.

Фонды заемных средств включают различные кредиты, факторинг, лизинг.

Фонды привлеченных средств включают фонды потребления, расчеты по дивидендам, резервы предстоящих расходов и платежей, доходы будущих периодов. Для своевременного выполнения обязательств по выплате заработной платы, дивидендов, уплате налогов организации, предприятия периодически создают оперативные денежные фонды.

Финансовые ресурсы предприятия могут иметь нефондовую форму, например, нераспределенную прибыль, платежи в бюджет, собственные оборотные средства (чистый оборотный капитал).

Финансовые ресурсы формируются, распределяются и используются хозяйствующим субъектом самостоятельно на различные цели. Они необходимы любому предприятию, как при расширенном, так и при простом воспроизводстве, и даже при его сокращении. Финансовые ресурсы предназначены для выполнения финансовых обязательств перед бюджетом, банками, страховыми организациями, поставщиками материалов и товаров, для осуществления затрат по расширению, реконструкции и модернизации производства, приобретения новых основных средств, для оплаты труда и материального стимулирования работников предприятий и для финансирования других затрат.

Распределяя финансовые ресурсы, предприятие стоит перед выбором, как наиболее рационально, выгодно использовать имеющиеся средства. Часть средств направляется на возмещение затрат, связанных с производством и реализацией продукции, работ, услуг. Другая часть финансовых ресурсов уходит из оборота организации в виде налогов, платежей по государственному социальному страхованию, процентов за кредит, премий, материальной помощи работникам и т.д. Часть средств направляется на инвестиции, что в будущем должно дать увеличение прибыли.

Сущность финансовых ресурсов организаций реализуется посредством выполняемых ими функций. Наиболее распространенным является мнение, что финансовые ресурсы