Разработка показателей для оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия в условиях интенсивного роста

свидетельствует о незначительном росте производственных мощностей. Резко увеличился  НДС на 726,0 тыс. руб., хотя его доля в структуре запасов снизился с 30,1% до 19,5% (на 10,6%).

Таблица 4 - Вертикальный анализ запасов на 1 января 2002 года

По данным расчетов на 1 января 2003 года выявлено следующее: на начало отчетного периода валюта баланса составляла 6976,0 тыс. руб., на конец периода 20720,0 тыс. руб. Увеличение валюты баланса свидетельствует о расширении объема хозяйственной деятельности предприятия, а так же о более рациональном использовании хозяйственных средств предприятия.

Анализ активов за рассматриваемый период показал увеличение на 26,0 тыс. руб. внеоборотных активов. Увеличились доли запасов с 71,5% до 87,0%, что говорит об неэффективности выбранной экономической стратегии, значительная часть запасов не была использована в производственном процессе и не реализована в виде готовой продукции, что способствует замедлению оборачиваемости оборотных активов.

Увеличение доли дебиторской задолженности на 515,0 тыс. руб., с 2,8% до 3,4% свидетельствует, о том, что предприятие использует для авансирования своих покупателей коммерческий кредит. Кредитуя их, предприятие фактически делится с ними частью своего дохода. Доля денежных средств  уменьшилась с 2,1% до 1,5%, темп ее прироста составил 107,4%. 

Таблица 5 - Вертикальный анализ статей актива баланса на 1 января 2003 год

Анализируя структуру пассива баланса, необходимо отметить как положительный аспект его финансовой устойчивости, высокую долю капитала и резервов (собственных источников) в валюте баланса, их увеличение на 1357,0 тыс. руб., хотя эта доля снизилась с 19,7% до 13,2%. Увеличение нераспределенной прибыли на конец отчетного периода на 12387,0 тыс. руб. (с 80,35 до 86,8%) может рассматриваться как источник пополнения оборотных средств. Положительной оценки заслуживает уменьшение кредиторской задолженности на 18,2%, то есть с 45,9% до 27,7%. Доля краткосрочных обязательств увеличилась с 34,4% до 59,1% (на 984,0 тыс. руб.).

Таблица 6 - Вертикальный анализ статей пассива баланса на 1 января 2003 года

В структуре запасов и затрат произошло снижение сырья, материалов и других аналогичных ценностей на 98,0 тыс. руб., доля которых снизилась с 3,8% до 0,5%,  темп прироста составил -51,6%. Готовая продукция и товары для перепродажи, товары отгруженные  увеличились на 13845,0 тыс. руб., их доля выросла с76,1% до 97,8% (прирост составил 365,2%).  НДС снизился на 717,0 тыс. руб., его доля упала с 19,5% до 1,4%., (прирост составил -73,8%).

Увеличение доли запасов в общем объеме оборотных активов может свидетельствовать о неэффективности выбранной экономической стратегии, вследствие которой значительная часть оборотных активов иммобилизована в материально-производственных запасах, при этом  ликвидность может оказаться невысокой и в конечном итоге это  приведет к потере прибыли.

Таблица 7 - Вертикальный анализ запасов на 1 января 2003 года

За сравнимый период валюта баланса возросла, что свидетельствует о расширении объема хозяйственной деятельности предприятия. Исследуя причины увеличения валюты баланса, необходимо учесть удлинение сроков  расчетов с дебиторами и кредиторами, состояние запасов. Дебиторская задолженность снизилась  на 29,0 тыс. руб., или 3,9%; кредиторская задолженность возросла на 4245,0 тыс. руб. или 282,8%.

Дебиторская задолженность неизбежно приводит к возникновению кредиторской задолженности. Основная доля кредиторской задолженности, это задолженность перед поставщиками и подрядчиками.

Положительными аспектами в деятельности анализируемого предприятия является увеличение  основных средств на 1164,0 тыс. руб. или 316,3%.

2.2. Анализ финансовой устойчивости

Анализ финансовой устойчивости на определенную дату позволяет установить, насколько рационально предприятие управляет собственными и заемными средствами. Для детального отражения разных видов источников (собственных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов)  используется система показателей.

Показатели финансовой устойчивости и их расчет для ООО «Протектор»