Оценка финансового состояния торгового предприятия

                             - Область оборотного капитала

Рисунок.3.1-Финансовая модель хозяйственной деятельности организации

Продажа готовой продукции (работ, услуг) и товаров может осуществляться посредством прямых платежей или в кредит. В последнем случае дебиторы замедляют процесс притока денежных средств в организацию. Если организация инвестировала деньги во внешние проекты, тогда проценты от вложений из-за "границы" оборотного капитала в форме доходов от прочей внереализационной деятельности. Наконец, некоторая часть денежных средств будет утрачен по причине уплаты налогов, процентов за кредит и других финансовых расходов.

Денежный оборот является отражением отношений между участниками процесса производства. Финансовая деятельность как часть хозяйственной деятельности включает в себя все денежные отношения, связанные с производством и реализацией продукции, воспроизводством основных и оборотных средств, образованием и использованием доходов.

Основным источником информации для проведения финансового анализа служит бухгалтерская отчетность. Анализ финансового состояния предприятия на этапе анализа финансовых отчетов начинается с "чтения" бухгалтерского баланса, при этом выявляются важнейшие характеристики: общая стоимость имущества предприятия, стоимость иммобилизованных и мобильных средств, величина собственных и заемных средств предприятия и др.

Согласно рыночной интерпретации актива баланса, актив - это стоимость имущества и долговых прав, которыми располагает предприятие на отчетную дату. Структура актива баланса показывает как в данный момент размещены средства предприятия, т.е. актив баланса содержит сведения о вложениях в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности. Финансовое состояние предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. Активы динамичны по своей природе. В процессе функционирования предприятия, величина активов и их структура претерпевают постоянные изменения.

Размещение средств предприятия имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышения ее эффективности. От того, какие средства вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и в сфере обращения, в денежной и материальной форме, на сколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и финансовое состояние предприятия. В связи с этим, в табл. 3.1.1 показаны изменения в составе и структуре оборотных активов.

Таблица 3.1.1 - Аналитическая  группировка  и  анализ  статей  оборотных

Актив баланса	На начало года		На конец года		Абсолютное отклонение, р.	Темп роста, в проц.
	р.	Процент к итогу	Р-	Процент к итогу
Имущество — всего	2728	100	3459	100	731	126,8
Оборотные активы, в том числе	2728	100	3459	100	731	126,8
Запасы	1533	56,2	1719	49,7	186	112,1
Дебиторская задолженность	42	1,5	621	17,9	579	1478,6
Денежные средства	770	28,2	1091	31,5	321	141,7

По данным табл. 3.1.1 видно, что за отчетный период структура активов анализируемого предприятия существенно не изменилась. Наибольший процент оборотных активов занимают запасы, удельный вес в которых, занимает готовая продукция и товары для перепродажи. Это говорит о том, что предприятие быстро пускает в оборот основные денежные ресурсы, с целью получения прибыли путем расширения своего ассортимента и увеличения товаров для перепродажи.

Сумма денежных средств оставленных на расчетном счете соответствует сумме для погашения всех первоочередных платежей. Остаток денежных средств в кассе лимитируется банком, поэтому предприятие оставляет в кассе лишь незначительные суммы наличных денег для неотложных расходов.

Увеличение дебиторской задолженности не всегда стоит оценивать отрицательно. Это может говорить о том, что предприятие расширяет свою деятельность