Расчет порога рентабельности и «запаса финансовой прочности» предприятия, страница 3

Недостаток этого метода состоит в том, что он не учитывает всей динамики затрат за период, так как в расчет принимаются только два месяца.

Регрессионный анализ учитывает все данные по месяцам, позволяет более точно определить зависимость между показателями. При решении задачи этим способом коэффициенты a и b в уравнении y = a + b * Q находятся с помощью метода наименьших квадратов. Система уравнений для нахождения a и b методом наименьших квадратов:

Продолжим таблицу:

Месяц	Q	y	Q2	Q * y
январь	9	3 500	81	31 500
февраль	10	3 650	100	36 500
март	10	3 700	100	37 000
апрель	11	3 720	121	40 920
май	12	3 750	144	45 000
июнь	10	3 500	100	35 000
июль	9	3 300	81	29 700
август	8	3 200	64	25 600
сентябрь	10	3 600	100	36 000
октябрь	11	3 700	121	40 700
ноябрь	12	3 800	144	45 600
декабрь	13	3 900	169	50 700
Сумма	125	43 320	1 325	454 220

Система будет иметь вид:

Решив ее, получаем, что a = 2 260, b = 129,6. Тогда уравнение общих затрат будет выглядеть так: 2 260 + 129,6 * Q. Значит, с помощью регрессионного анализа был получен несколько иной результат. Постоянные затраты теперь равны 2 260 тыс. руб. в месяц, переменные затраты составляют 129,6 рубля на единицу продукции.

Графический метод подразумевает построение графика зависимости между затратами и объемом

продукции:

На графике отмечаются 12 точек с координатами (объем производства; уровень затрат), затем проводится линия, к которой все эти точки наиболее близко расположены, строится уравнение этой прямой, которое и является уравнением общих затрат.

Различие понятий «оборотные средства» и «оборотный капитал».

Теоретически под «оборотным капиталом» следует понимать только те оборотные средства, которые приносят доход, что следует из определения капитала как самовозрастающей стоимости. Таким образом для получения оборотного капитала оборотные средства необходимо уменьшить на величину запасов готовой продукции которые устарели и не подлежат реализации, брак, а также денежные средства в кассе и на расчетном счете, по которому не начисляются проценты (?). На практике оба понятия равнозначны.

Различие понятий «чистый оборотный капитал» и «собственные оборотные средства».

«Чистый оборотный капитал рассчитывается как разность между оборотным капиталом и краткосрочными пассивами» (Ковалев). Следовательно, чистый оборотный капитал может формироваться как за счет собственных средств предприятия, так и за счет долгосрочных обязательств, тогда как собственные оборотные средства – только за счет собственных средств предприятия.

Задание:

Определить ЧОК (чистый оборотный капитал) при различных стратегиях финансирования оборотных средств.