этом частично отток денежных средств в результате инвестиционной деятельности предприятия был покрыт за счет полученной прибыли, частично недостающие денежные средства были получены за счет накопленных амортизационных отчислений; общий отток средств составил 140 тыс.руб. (945 - 1271 + 186). Данные приложение содержит ценную управленческую информацию, в которой заинтересовано как руководство предприятия, так и его акционеры (инвесторы). Так, с ее помощью руководство предприятия может контролировать текущую платежеспособность предприятия, принимать оперативные решения по ее стабилизации, оценить возможность осуществления дополнительных инвестиций.
Акционеры (инвесторы), располагая информацией о движении денежных потоков на предприятии, имеют возможность судить о том, насколько стабильно финансовое положение предприятия, в которое они вложили свои средства, более обоснованно подойти к разработке политики распределения и использования прибыли. Таким образом, в отличие от ранее сложившихся подходов к оценке финансового положения, анализ движения денежных средств дает возможность сделать более обоснованные выводы о том, в каком объеме и з каких источников были получены поступившие на предприятия денежные средства и каковы основные направления их использования; достаточно ли собственных средств предприятия для осуществления инвестиционной деятельности; чем объясняются расхождения величины полученной прибыли и наличия денежных средств и др.
Значительный удельный вес дебиторской задолженности в составе текущих активов (в нашем примере более 30%), определяет их особое место в оценке оборачиваемости оборотных средств.
В наиболее общем виде изменения в объеме дебиторской задолженности за год могут быть охарактеризованы данными баланса.
Для целей внутреннего анализа следует привлечь сведения аналитического учета (журнал-ордер или заменяющую его ведомость учета расчетов с покупателями и заказчиками). Для обобщения результатов анализа состояния расчетов с покупателями и заказчиками составляют сводную таблицу, в которой дебиторская задолженность классифицируется по срокам образования. Ежемесячное ведение этих показателей позволяет бухгалтеру составить четкую картину состояния расчетов с покупателями и обращает внимание на просроченную задолженность. Кроме того, практическая полезность использования этой информации состоит еще в том, что они в значительной степени облегчают проведение инвентаризации состояния расчетов с дебиторами. Существуют некоторые рекомендации, позволяющие управлять дебиторской задолженностью:
· контролировать состояние расчетов с покупателями по отсроченным (просроченным) задолженностям;
· по возможности ориентироваться на большее число покупателей с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями;
· следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности: значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных (как правило, дорогостоящих) источников финансирования;
· использовать способ предоставления скидок при досрочной оплате. В условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие-производитель (продавец) реально получает лишь часть стоимости реализованной продукции. Поэтому возникает необходимость оценить возможность предоставлени скидки при досрочной оплате. Техника анализа будет следующей.
Падение покупательной способности денег за период характеризуется с помощью коэффициента Ки, обратного величине индекса цен. Если установленная договором сумма к получению составляет величину S, а динамика цен характеризуется индексов Iц, то реальная сумма денег с учетом их покупательной способности в момент оплаты составит Ки = S/Iц. Допустим, что за период цены выросли на 30%, тогда Шц = 1.3. Соответственно, выплата 1000 руб. в этот момент равнозначна уплате 1000/1.3 = 769.23 руб. в реальном измерении. Тогда 1000 - 769.23 = 230.77 руб. - реальная потеря выручки в связи с инфляцией.
В рамках этой величины скидка с договорной цены, предоставляемая при условии досрочной оплаты, позволила бы снизить потери предприятия, связанные с обесценением денег.
Для анализируемого предприятия годовая выручка составляет 5443 тыс.руб. Допустим в среднем 30% реализации продукции осуществляется на условиях предоплаты и, следовательно, 70% (0.7x5445=3796 тыс.руб) с образованием дебиторской задолженности. По данным мы определили, что средний период погашения дебиторской задолженности на предприятии в отчетном году составил 46,84 дня. Принимая (условно) ежемесячный темп инфляции равным 20%, получаем, что индекс цен Iц=1.2. Таким образом. месячная отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие получит реально лишь 83.33% ((1/1.2)x100) от договорной стоимости продукции (заказа). Для сложившегося на предприятии периода погашения дебиторской задолженности 46.84 дн., индекс цен составит в среднем 1.87 ((1.2x46.84)/30). Тогда коэффициент падения покупательной способности денег будет равен 0.5348 (1/1.87). Иначе говоря, при среднем сроке возврата дебиторской задолженности, равном 46,84 дня, предприятие реально получает лишь 53,48% от стоимости договора, теряя с каждой тысячи рублей 465.2 (или 46.52%).
В этой связи можно говорить о том, что от годовой выручки продукции. реализуемой на условиях последующей оплаты, предприятие получило
Уважаемый посетитель!
Чтобы распечатать файл, скачайте его (в формате Word).
Ссылка на скачивание - внизу страницы.