Теоретические аспекты финансовой несостоятельности (банкротства) предприятия. Понятие банкротства предприятия и процедуры банкротства

числе за счёт увеличения внеоборотных активов на 655 тыс.руб. и оборотных активов на 1718 тыс.руб. Таким образом, в оборотные средства было вложено больше средств, чем во внеоборотные.

Анализ внеоборотных активов показал, что основные средства в 2007 году увеличились на 613 тыс.руб., а отложенные налоговые активы - на 42 тыс.руб. Проанализировав структуру оборотных активов, можно сделать вывод, что запасы увеличились на 2855 тыс.руб., а НДС по приобретённым ценностям, дебиторская задолженность, денежные средства и уменьшились соответственно на 222 тыс.руб., 887 тыс.руб., 13 тыс.руб., прочие оборотные средства уменьшились на 15 тыс.руб.

Таким образом, прирост имущества за счёт увеличения внеоборотных активов составил 27,6% (в т.ч. за счёт увеличения основных средств – 25,83%), а за счёт увеличения оборотных средств прирост имущества составил 72,4% (в т.ч. за счёт увеличения запасов – 120,31%).

В целом, следует отметить, что структура имущества характеризуется незначительным превышением оборотных активов (их доля на начало года составила 50,06%, а к концу года увеличилась на 2,69% и составила 52,74%.

Источники имущества характеризуются тем, что на начало года преобладает  собственный капитал, но к концу года его доля в составе пассивов уменьшилась на 11,18% и составила 47,96% или 9464 тыс.руб. При этом абсолютная величина собственного капитала также уменьшилась на 803 тыс.руб. или на 7,82%.

Долгосрочные пассивы, а именно отложенные налоговые обязательства, характеризуются незначительным удельным весом в общей структуре пассивов: в начале года их доля составляла всего 0,78%, а к концу года она увеличилась на 0,09%. Краткосрочный заемный капитал на начало года составлял 40,08% в составе источников имущества, а к концу года его доля увеличилась на 11,09% и составила 51,17%. При этом величина краткосрочных пассивов увеличилась на 3140 тыс.руб. или на 45,12%. Вследствие такого увеличения прирост источников за счёт заемного капитала составил 132,32%; при этом в части кредиторской задолженности – 114,29%.

Прирост источников, связанный с увеличением долгосрочных пассивов на 36 тыс.руб., составил 1,52%. За счет снижения величины собственного капитала произошло уменьшение источников имущества на 33,84%.

Анализ структуры собственного капитала показал, что величина уставного капитала, добавочного и резервного капитала за год не изменилась, но их удельный вес снизился к концу года на 0,07%, 3,39% и 0,01% соответственно. Уменьшение собственного капитала связано с уменьшением нераспределённой прибыли, которая к концу года снизилась на 803 тыс.руб., т.е. на 15,27%, и составила 4456 тыс.руб. Её доля при этом уменьшилась на 7,71%. Проанализировав структуру краткосрочного заемного капитала, можно сделать вывод, что кредиторская задолженность повысилась на 2712 тыс.руб. и составила 8957 тыс.руб., а её доля увеличилась на 9,42%. При этом величина кредитов и займов также увеличилась на 428 тыс.руб. и к концу года составила 1142 тыс.руб.

Соотношение заёмного и собственного капитала на начало года = (136 + 6959) / 10267 = 0,69, а на конец года = (172 + 10099) / 9464 = 1,09. Отсюда можно сделать вывод, что к концу 2007 года финансовое состояние предприятие стало неустойчивым, так как данный показатель увеличился и стал больше единицы. Вследствие того, что коэффициент к концу года повысился можно сделать вывод, что зависимость предприятия от внешних источников финансирования возрастает.

На основании вышеизложенного, можно сделать вывод, что валюта баланса к концу 2006 года  увеличилась на 976 т.р. и составила 17362 т.р. К концу 2007 года валюта баланса увеличилась на 2373т.р. и составила 19735 т.р.; Темп прироста оборотных активов составил 112,5%,что  выше темпа роста внеоборотных активов, которые составили 107,3% ; Величина заемного капитала значительно ниже величины собственного капитала; Темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженностей неодинаковы, темп прироста дебиторской задолженности составил 86,9%, а кредиторской 119,1%; Статья - непокрытый убыток отсутствует; Доля собственных средств в оборотных активах в 2006 году составляет 86,5%, а в 2007 году – 84,9%, это больше 10%, что является положительным фактором.

3.3 Анализ финансовой устойчивости

Используя предложенную методику в главе 2, произведем необходимые расчеты и занесем результаты в таблицу (Табл.3.1).

Таблица 3.1 – Абсолютные показатели финансовой устойчивости (тыс.руб.).

Из расчетов можно сделать вывод, что за анализируемый период все виды источников формирования запасов уменьшились за отчетный период. Предприятие относится к четвертому типу – кризисное состояние