Бухгалтерский баланс и его роль в анализе финансового состояния предприятия. Бухгалтерский баланс и анализ финансового состояния предприятия

Недостаточность высоколиквидных средств у предприятия привела к тому, что значительный объем его срочных обязательств оказался покрытым активами с относительно невысокой оборачиваемостью (дебиторской задолженностью покупателей, запасами товарно-материальных ценностей).  

Так как значение коэффициента превышает единицу, то можно сделать вывод о том, что организация располагает некоторым объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников. Но это превышение незначительно, поэтому можно говорить о высоком финансовом риске, связанном с тем, что организация не в состоянии оплатить свои счета. Принимая во внимание различную степень ликвидности активов, можно предположить, что не все активы могут быть реализованы в срочном порядке, а следовательно, возникает угроза финансовой стабильности организации.

Обращает на себя внимание  крайне опасная финансовая политика увеличения объема кредитования своих покупателей: по сравнению с началом года дебиторская задолженность возросла на 2660 тыс. руб., тогда как кредиторская задолженность сократилась на 437 тыс. руб.

Общая платежеспособность предприятия, которая равна 1,06 на начало года и 1,04 на конец отчетного периода, говорит о том, что предприятие неспособно покрыть все обязательства предприятия всеми его активами.

Т. к. коэффициент текущей ликвидности ниже нормативного, а доля собственного оборотного капитала в формировании оборотных активов меньше норматив, то определим коэффициент восстановления платежеспособности:

К_в.п. = (1,036 + 6 / 3 ( 1,036 – 1,043)) / 2 = 0,511

Значение данного показателя говорит о том, что у предприятия нет возможности восстановить свою платежеспособность в ближайшее время.

Но можно предпринять мерами по восстановлению платежеспособности ЗАО «-», в качестве которых могут быть:

·  перепрофилирование производства;

·  закрытие нерентабельных производств;

·  взыскание дебиторской задолженности;

·  продажа части имущества;

·  размещение дополнительных акций;

·  замещение активов организации.

3.4.    Анализ финансовой устойчивости ЗАО «-»

По балансу анализируемой нами организации условие:

Оборотные активы  < Собственный капитал * 2 – Внеоборотные активы

На начало и на коней отчетного периода не соблюдается, следовательно, организация является финансово зависимой.

На начало периода: 12734 > 678 * 2 – 150

На конец периода: 15113  > 640 * 2 - 139

Для характеристики источников формирования запасов используем несколько показателей:

1) Е^С_н.п. = 678 – 150 = 528 тыс. руб.

Е^С_к.п. = 640 – 139 = 501 тыс. руб.

2) Е^Т_н.п. = 528 тыс. руб.

Е^Т_к.п. =501 тыс. руб.

3) Е^О_н.п. = 528 + 12206 = 12734 тыс. руб.

Е^О_к.п. = 501 + 14612 = 15113 тыс. руб.

Показатели обеспеченности запасов источниками их формирования:

1) ΔЕ^С_н.п. = 528 – 9448 = -8920 тыс. руб

ΔЕ^С_к.п. = 501 – 9528 = -9027 тыс. руб

2) ΔЕ^Т_н.п. = -8920 тыс. руб

ΔЕ^Т_к.п. = -9027 тыс. руб

3) ΔЕ^О_н.п. = 12734 – 9448 = 3286 тыс. руб

ΔЕ^О_к.п. = 15113 – 9528 = 5585 тыс. руб

По представленным данным возможно выделение типа финансовой устойчивости ЗАО «-». Т. к. ΔЕ^С<0, ΔE^T<0, ΔE^O>0, то  у предприятия наблюдается неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением условия ликвидности, при котором, тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения собственного капитала и увеличения собственных оборотных средств, а также за счет дополнительного привлечения долгосрочных кредитов и заемных средств.

Проанализируем коэффициенты финансовой устойчивости:

К_м^н.п.  = 528 / 678 = 0,78; К_м^к.п. = 501 / 640 = 0,78

Данные значения положительно характеризуют финансовое состояние, т. к. они больше нормативного значения. В нашем случае можно сделать вывод о том, что многие собственные средства находятся в мобильной форме, поэтому представляется возможность свободно маневрировать ими.

Снижение коэффициента автономии источников формирования запасов:

К_а.и.^н.п. = 528 / 12734 = 0,04; К_а.и.^к.п. = 501 / 15113 = 0,03

отражает тенденцию к увеличению зависимости предприятия от заемных источников финансирования.  

Коэффициент обеспеченности запасов:

К_об^н.п. = 528 / (9448 + 1234) = 0,05; К_об^к.п. = 501 / (9528 + 1040) = 0,05

Для ЗАО «-» этот показатель низок, что говорит о необеспеченности запасов.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами:

К_об.с.^н.п. = 528 /12734 = 0,04;   К_об.с.^к.п. = 501 / 15113 = 0,03.

Т. к. коэффициент имеет значение менее 0,1, то это говорит о том, что структура баланса предприятия неудовлетворительна, а само предприятие – неплатежеспособно.

Все это говорит о том, что  финансовая устойчивость относится к категории  предкризисного финансового состояния, которое характеризуется полным нарушением платежеспособности. Поэтому для предприятия будет не лишним скорректировать финансовую стратегию, а по возможности определить новую финансовую политику.

Необходимо также, на мой взгляд, сделать планирование обязательным элементом управления, особенно в области ресурсного обеспечения предприятия, организационно-технической перестройки предприятия, организации деятельности административно-управленческого персонала.

Важно также отметить и роль руководителя неплатежеспособного предприятия. Ведь для правильного и своевременного осуществления всех возможных восстановительных программ должен следить именно он, поэтому с его стороны необходим постоянный контроль.

3.5.    Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Анализ состояния расчетов с кредиторами показывает, что оно улучшилось в отчетном периоде по сравнению с прошлым годом (таблица 4). Объем кредиторской задолженности уменьшился на 437 тыс. руб. Это произошло за счет снижения задолженности перед государственными