Виды кредитования проекта и выбор оптимального варианта кредитования. Вексельное кредитование, страница 3

Овердрафт очень выгоден в моменты возникновения временной задолженности у предприятия. Он как никакой другой вид кредитования подходит для восполнения оборотного капитала. Как только на собственном счете предприятия не хватает средств, они автоматически списываются со ссудного счета в банке. Но потом любые ближайшие поступления на расчетный счет предприятия уходят на выплату задолженности. При неуверенности в финансовой устойчивости предприятия банк в любой момент может пересмотреть свое отношение к нему и уменьшить лимит овердрафта или вообще закрыть счет.

В отличие от услуг по овердрафту, среднесрочная ссуда позволяет клиенту спланировать распределение заемных средств на все оговоренное в кредитном договоре время, поскольку обе стороны заранее знают о размерах выплат по ссуде, об установленных процентах и сроках выплат. То есть предприятие получает необходимую сумму денег и может расходовать ее, беспокоясь только о том, чтобы выдержать сроки уплаты процентов и основного долга. Банк же со своей стороны старается сделать все возможное для уменьшения кредитного риска. Следовательно, данный вид кредита выгоден обеим сторонам. Для наглядности проведем сравнение видов кредитования относительно нашей фирмы в табл. 18.

Таблица 18

Выбор варианта кредитования

Условия	Виды кредита
	Вексельный	Овердрафт	Коммерческий
1. Использование кредитных ресурсов на восполнение недостатка оборотных средств	-	+	+
2. Возможность планирования расходования средств	+	-	+
3. Срок кредита	+	-	+
4. Размер кредита	-	-	+
5. Условия возврата кредита	+	-	+
6. Обеспечение кредита	+	+	+

Из таблицы видно, что более всего фирме подходит коммерческое кредитование.

Итак, кредит на сумму 3000000 $ выдается на 3 года под процентную ставку 10% годовых с ежегодным погашением процентов.

Сумма ежегодного погашения процентов рассчитывается следующим образом:

За 1-й год сумма погашения процентов составляет:

За второй год возврат процента по кредиту составляет также 300000 $, а возврат кредита – 1500000 $;  за 3-й год возврат процента по кредиту составляет 150000 $, а возврат кредита – 1000000 $, за 4-й год возврат процента по кредиту равен 50000 $, а возврат кредита – 500000 $.

Проверка эффективности кредитования

Рассмотрим эффективность реализации данного проекта.

Выручка от реализации изделий:

налог на пользователей автодорогами составляет 2.5% от себестоимости:

Прибыль в распоряжении предприятия (нарастающим итогом) составляет:

1-й год – 990000-300000=690000 $

2-й год -  1320000-1500000-300000+690000=210000 $

3-й год – 1204500-1000000-150000+210000=264500 $

4-й год – 1089000-500000-50000+264500=803500 $

5-й год – 858000+803500=1661500 $

В течение периода кредитования ООО «» перечислило в банк следующую сумму на погашение долга за пользование кредитными ресурсами:

Кроме того, в конце срока кредитования фирма вернула в банк 3000000 $ основного долга. Все отчисления в банк составили 3800000 $.

Следовательно, в результате использования кредитных ресурсов ООО «» вовремя выполнило договор.