Построение параметрической модели рынка ценных бумаг. Приобретение навыков обработки и анализа статистической информации о доходностях ценных бумаг для построения параметрической модели рынка

ЛАБОРАТОРНАЯ РАБОТА №4

ПОСТРОЕНИЕ ПАРАМЕТРИЧЕСКОЙ МОДЕЛИ РЫНКА

ЦЕННЫХ БУМАГ

ЦЕЛЬ РАБОТЫ

Приобретение навыков обработки и анализа статистической информации о доходностях ценных бумаг для построения параметрической модели рынка.

ЗАДАНИЕ НА РАБОТУ

По известным временным рядам цен и дивидендов акций некоторых фирм построить параметрическую модель рынка ценных бумаг.

ВАРИАНТЫ ЗАДАНИЯ

ГОД	Условные обозначения акций для анализа и исследования
	А2	А3	А7	А9
1990	77.5	47.6	81.7	153.4
	8.2	5.1	5.8	14.9
1991	73.0	49.6	84.2	173.2
	7.2	5.3	9.8	15.9
1992	65.0	53.6	87.4	181.5
	8.4	5.0	9.5	19.9
1993	69.0	55.6	88.2	193.2
	6.2	5.4	9.8	15.9
1994	67.0	58.6	87.4	159.5
	7.4	6.0	9.9	20.0
1995	61.0	59.6	91.2	202.2
	7.2	5.3	9.8	15.9
1996	60.0	63.6	97.4	182.5
	8.8	6.0	9.5	19.9
1997	57.0	64.6	99.2	207.2
	7.2	5.3	9.8	15.9
1998	60.5	66.6	100.4	210.0
	8.8	6.0	9.5	19.9
1999	57.0	70.6	108.2	217.3
	6.2	6.3	9.8	18.9
2000	55.0	76.3	111.5	225.5
	5.4	7.0	10.5	19.9
2001	54.0	86.6	120.1	230.5
	6.1	8.0	15.5	22.0
2002	52.0	96.3	134.0	235.5
	6.4	10.0	16.5	23.6

1.  Получить динамику (временной ряд) годовых доходностей по акциям заданных конкретных фирм:

.

ГОД	Доходности
1990	0,05	0,15	0,1	0,23
1991	-0,01	0,19	0,15	0,14
1992	0,19	0,13	0,12	0,17
1993	0,06	0,15	0,1	-0,09
1994	0,02	0,12	0,16	0,39
1995	0,1	0,16	0,18	-0,02
1996	0,1	0,11	0,12	0,24
1997	0,19	0,11	0,11	0,09
1998	0,09	0,15	0,17	0,13
1999	0,07	0,17	0,12	0,12
2000	0,08	0,23	0,17	0,11
2001	0,08	0,2	0,24	0,12

2.  Вычислить оценки (вектор) математических ожиданий, дисперсий, ковариационную и корреляционную матрицы годовых доходностей соответствующих акций:

3.  Вычислить математическое ожидание и дисперсию годовой доходности всего рынка (заданного подмножества соответствующих акций):

4.  Построить параметрическую модель рынка акций

1) Параметрическая модель рынка акций

2) Взаимодействие i-ой ценной бумаги со всем рынком

.

5.  Оценить параметры «альфа» и «бета» отдельных акций:

Проанализировать полученные результаты.