Наиболее срочные обязательства на исследуемом предприятии не покрывается за счет активов, обладающих максимальной степенью ликвидности. Недостаток высоколиквидных активов на начало периода в сумме 10 167 тысяч рублей, может быть покрыт за счет средств в расчетах, таких средств у предприятия на сумму 21 640 тыс. руб., если все дебиторы рассчитаются с ООО «-Плюс», то тогда предприятие погасит все свои обязательства. На конец отчетного периода недостаток денежных средств в сумме в сумме 18 752 тысячи рублей не уравновешивается менее ликвидными активами – дебиторской задолженностью и материально-производственными запасами. Таким образом, предприятие испытывает трудности при расчете по своим обязательствам как в текущий момент времени так и в ближайшей перспективе.
Последнее соотношение на предприятии выполняется как в начале так и в конце отчетного периода. То есть часть капитала организации идет на формирование оборотных активов, что является одним из обязательных условий финансовой устойчивости компании.
Как показывают данные таблицы 4 неудовлетворительная структура баланса повлекла за собой и нарушение ликвидности самого предприятия. Если в начале 2006 года компания не имела проблем с наличием активов для погашения обязательств, то в конце периода все показатели говорят о том, что в компании проблема с платежеспособность.
Денежные средства покрывают краткосрочные обязательства всего на 0,3 % при необходимых 20%. Дебиторской задолженности не достаточно, для погашения всех обязательств, то есть если даже будет инкассирована вся дебиторская задолженность, то долги останутся непокрытыми ею. В запасах так же нет достаточно средств, об этом говорит коэффициент текущей ликвидности. То есть компания и в перспективе может иметь проблемы с оплатой долгов.
Удельный вес чистого оборотного капитала в стоимости оборотных активов компании в конце периода очень низок, всего 4 % оборотных активов финансируется собственниками предприятия, а остальные – кредиторами. Это приводит данное предприятия в финансовую зависимость от внешних кредиторов.
Таки образом проведенный анализ ликвидности и платежеспособности показал, что ООО «-Плюс» является не платежеспособной фирмой, не способной формировать свое имущество, с целью погашения своих обязательства. Однако окончательные выводы о платежеспособности могут быть сделаны после более глубокого изучения скорости оборота дебиторской и кредиторской задолженностей.
Анализ данных таблицы 5 показывают, что доля средств вложенных собственниками предприятия достаточно высока: на начало отчетного периода составляет 84%, на конец отчетного периода – 77 %, то есть большая часть имущества организации, сформирована за счет собственного капитала.
Коэффициент финансирования показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств, а какая за счет заемных. У анализируемого предприятия на один рубль вложенных заемных средств приходится 5 рублей собственных на начало отчетного периода и 3,34 рубля собственных – на конец отчетного периода. Это говорит о том, что структура источников формирования имущества удовлетворительная, поскольку наибольший удельный вес принадлежит собственному капиталу.
Оценим тип финансовой устойчивости компании и ответим на вопрос: почему к концу 2006 года компания при удовлетворительной структуре источников формирования имущества является зависимой от внешних кредиторов. ( Таблица 6)
За исследуемый период финансовая устойчивость компании существенно ухудшилось. Если в начале отчетного периода собственного капитала компании хватала на формирования внеоборотных активов и всей величины запасов, то в конце 2006 года величина собственного капитала на 24 %, а заемного капитала увеличилась на 30 %. Вследствие этого собственного капитала стала не хватать и менеджеры ООО «-Плюс» формировали материально-производственные запасы за счет краткосрочных обязательств.
Исходя из проведенного анализа показателей обеспеченности запасов источниками их финансирования ООО « -Плюс» за 2006 год данное предприятие следует отнести к третьему типу - неустойчивому финансовому положению. За отчетный период величина запасов снизилась 27%, а сумма краткосрочных обязательств возросла в 12,8 раза. Это говорит о том, что финансовая зависимость организации от внешних кредиторов в исследуемом периоде увеличилась.
Таки образом, форма № 1 Бухгалтерский баланс дает представление ее пользователям о стратегии формирования финансах ресурсов копании и направлениях их вложения в имущества разного срока использования.
Уважаемый посетитель!
Чтобы распечатать файл, скачайте его (в формате Word).
Ссылка на скачивание - внизу страницы.