Современные подходы к анализу долгов организации. Приемлемый уровень дебиторской задолженности. Сравнительный анализ методик анализа долгов организации

Ключевые слова: дебиторская задолженность, методика анализа долгов.

Современные экономические условия в России характеризуются  ростом конкуренции на различных рынках товаров и услуг. Организации – поставщики ведут активную борьбу за своего покупателя, предлагая скидки, дополнительные услуги, новые продукты, предоставляя отсрочки платежа за продаваемый продукт. 

Более того, сегодня каждый участник рынка знает, что наличие неиспользуемых мощностей и производство легко заменимой на рынке продукции предполагает либерализацию платежных условий, в частности предоставление своим покупателям определенного коммерческого кредита. Это делается с целью достижения запланированного уровня продаж, а, следовательно, и сохранения своей конкурентоспособности и коммерческой успешности. Исключение составляет ситуация, когда поставщик имеет прочные позиции на рынке и может диктовать свои платежные условия. 

Продажа в кредит обусловливает появление различий между бухгалтерскими (учетными) и реально-денежными показателями реализации продукции. До момента оплаты процесс реализации, с точки зрения движения денег, еще продолжается, что приводит к возникновению дебиторской задолженности. До наступления срока оплаты дебиторская задолженность должна финансироваться, при этом постоянно сохраняется риск того, что оплата будет произведена покупателем (заказчиком) с опозданием,  либо не будет произведена вообще. Вследствие сказанного, организация в своей сбытовой политике  должна не только принимать во внимание положительные результаты кредитования покупателей (увеличение продаж и прибыли), но и учитывать, что данный процесс обычно сопровождается увеличением расходов (как-то, проценты, выплачиваемые поставщиком  по кредитам, взятым  для покрытия кассовых разрывов) и рисков. При этом представляется очевидным, что приемлемый уровень дебиторской задолженности – это такой,  при котором получаемые выгоды превышают все затраты и риски, поскольку только в этом случае  организация сможет функционировать и в дальнейшем.

Данная статья посвящена лишь одному из этапов процесса управления дебиторской задолженности, а именно: анализу долгов.   

Главной целью анализа дебиторской задолженности является разработка мероприятий по совершенствованию настоящей или формированию новой политики кредитования покупателей, направленной на увеличение прибыли организации, ускорение расчетов и снижение риска неплатежей. Иными словами, основная цель данного анализа заключается в разработке политики управления дебиторской задолженностью, направленной на расширение объема реализации продукции, оптимизацию общего размера задолженности и обеспечение своевременной ее инкассации.

В качестве основных задач анализа можно выделить: формирование аналитической информации, позволяющей анализировать и кон-

тролировать задолженность;  анализ состояния и движения  задолженности, ее состава и структуры;  определение реальной стоимости задолженности в условиях меняющейся покупательной способности денежных средств;  анализ политики расчетов,  условий предоставления кредита отдельным покупателям и получения коммерческого кредита от поставщиков;  оценку показателей уровня долгов и их взаимосвязи с финансовыми результатами деятельности организации.

На  сегодняшний день в литературе предлагается множество различных подходов к анализу дебиторской задолженности, многие из которых перекликаются между собой. Проведем сравнительный анализ нескольких методик анализа, выделив их достоинства и недостатки (Таблица 1). 

Таблица 1 Сравнительный анализ методик анализа долгов организации.