Механизмы эмиссии безналичных денег. Банковский мультипликатор. Норма отчислений в централизованный резервный фонд

12. Механизмы эмиссии безналичных денег. Банковский мультипликатор.

Банковский мультипликатор – механизм, в результате действия которого происходит увеличение безналичной денежной массы на счетах коммерческих банков во время движения денег между банками.

Действовать механизм банковского мультипликатора может только в условиях 2-х или более уровней банковской системы. При этом 1-ый уровень – ЦБ - регулирует процесс мультипликации, а 2-ой  - коммерческие банки – приводя банковский мультипликатор в действие.

В основе механизма банковского мультипликатора лежит свободный банковский резерв, представляющий собой величину свободных на данный момент времени ресурсов коммерческих банков, которые они могут задействовать в активе операции. Величина свободного резерва отдельного коммерческого банка рассчитывается:

Ср – свободный резерв;

К – собственный капитал коммерческого банка;

Пр – привлеченные в результате депозитных операций ресурсы банка;

ЦК – централизованный кредит;

МБК – межбанковский кредит;

ОЦР – обязательные отчисления в централизованный резервный фонд;

Ао – ресурсы банка, которые на данный момент времени уже задействованы в активных операциях.

Рассмотрим механизм действия банковского мультипликатора, сделав следующие допущения:

1.  На данный момент времени коммерческие банки не располагают свободным резервом, т.е. все их ресурсы не задействованы.

2.  Каждый коммерческий работает не более, чем с 2-мя клиентами.

3.  Из всего перечня активных операций банки занимаются только кредитными операциями.

4.  Норма отчислений в централизованный резервный фонд = 20%

Представим, что предприятие нуждается в кредите для оплаты услуг. Оно обращается в коммерческий банк с просьбой предоставить кредит 10000р. Но ком.банк  отказывает, т.к. усл.1, предприятие обращается в ЦБ и получает кредит. Клиент 1 рассчитывается за услуги со своим клиентом 2, у которого открыт счет в ком.банке 2,т.е. у банка 2 появляется резерв (привлеченный ресурс), значит он должен сделать отчисления в центральный резервный фонд в размере 20%, оставшуюся сумму банк 2 заимствует клиенту 3. Клиент 3 расплачивается с клиентом 4, у которого есть счет в банке 3. И банк 3  должен сделать отчисления в централизованный резерв и т.д.все это происходит до тех пор, пока первоначальный кредит не будет исчерпан.

Денежные средства виде записей на счетах клиентов 2, 4, 6 (четных) не исчезли, в результате денежная масса в безналичной форме возрастет:

n – норма обязательных отчислений в централизованный резерв.

В нашем случае безналичная денежная масса возрастает в 5 раз.

Банковский мультипликатор начинает работать не только в результате привлечения централизованного кредита. Например, он начинает действовать после того, как ЦБ предоставит кредит правительству, эти средства окажутся на бюджетных счетах в коммерческих банках, свободный резерв увеличивается и банковский мультипликатор начинает работать.

Банковский мультипликатор может начать действовать также, если ЦБ скупает у ком.банков валюту или ЦБ трансформируя тем самым их активы в свободные денежные средства, в итоге кредитный резерв увеличивается, банковский мультипликатор начинает работать. Также увеличить величину мультипликации ЦБ можно, снизив норму отчислений в централизованный резерв.

Т.О. регулируя величину коэффициента мультипликации, ЦБ оказывает воздействие на денежную массу, выполняя тем самым функцию денежно-кредитного регулирования.