13. Основные этапы анализа дебиторской задолженности: 1. анализ состава дебиторки, ее состояния и структуры. А) общая оценка динамики дебиторки в целом и в разрезе статей, увеличение статей дебиторки может быть вызвано неосмотрительностью кредитной политики; неплатежеспособностью потребителей; слишком высокими темпами наращивания объемов продаж и т. д. резкое сокращение статей дебиторской задолженности может быть вызвано сокращением объема продаж в кредит, потери потребителей и др. Результатом такого анализа является выявление больных статей дебиторки, оказывающих влияние на ее величину. Б) анализ дебиторской задолженности по срокам образования. Позволяет принимать конкретные решения в области дебиторки как части активов, так и в части расчетных операций. Анализ в виде таблицы с колонками – статьи дебиторки, всего на конец года, в тои числе по срокам образования (до 1 месяца, 1-3 месяца, 3-6 месяцев, 6-12 месяцев, свыше 12 месяцев) .В) анализ движения дебиторской задолженности – балансовым методом: ДЗ на конец = ДЗ на начало + возникло ДЗ – погашено ДЗ. 2. анализ качества дебиторки. Качество характеризуется отсутствием просроченной (сомнительной) задолженности. Показатели: А) доля сомнительной ДЗ = сомнительная ДЗ / ДЗ * 100 Б) доля резерва по сомнительным долгам в общей сумме задолженности = резерв по сомнительным долгам / общая сумма задолженности. В) доля вексельной формы расчетов в общей величине = вексели / ДЗ. 3. анализ оборачиваемости ДЗ. А) коэффициент оборачиваемости = выручка / ДЗ. Увеличение данного показателя отражает улучшение платежной дисциплины, сокращение продаж с отсрочкой платежа. Динамика показателя зависит от кредитной политики предприятия, принципов расчетов с покупателями, эффективности системы контроля. Б) период погашения дебиторки в днях = ДЗ / однодневный оборот = ДЗ * дни / выручка. Увеличение показателя говорит о замедлении оборачиваемости, то есть об увеличении просроченного долга покупателей и других партнеров, а также о снижении ликвидности. Далее определяют сумму дополнительно привлеченных средств за счет изменения периода погашения ДЗ: оборачиваемость в днях * однодневный оборот отчетного периода. 4. анализ факторов, влияющих на уровень и оборачиваемость ДЗ. Факторы: внутренние (система расчетов, состояние расчетно-платежной дисциплины, состояние учетно-аналитической работы с дебиторами и др.) и внешние (вид деятельности, состояние хозяйственных связей, насыщенность рынка, уровень деловой активности и др.). Коэффициент оборачиваемости и формула периода погашения дебиторки - методом скорректированного числа. Коэффициент оборачиваемости ОА = выручка / ОА = выручка * ДЗ / ОА * ДЗ = коэффициент оборачиваемости ДЗ * доля ДЗ в ОА – методом скорректированного показателя. 5. анализ ДЗ в условиях инфляции имеет особую актуальность, когда такая иммобилизация собственных оборотных средств становится особенно невыгодной. В ходе анализа определяют изменение величины собственного капитала от несвоевременной оплаты счетов дебиторов: изменение собственного капитала = ДЗ просроч. – ДЗ просроч. * индекс цен. Определяют косвенную потерю от инфляции. Используют индекс цен или коэффициент покупательской способности денег = 1 / индекс цен. Определяют реальную величину ДЗ: ДЗ реальн. = ДЗ * коэффициент покупательской способности = ДЗ / индекс цен. 6. разработка путей оптимизации ДЗ – организация эффективной системы учета ДЗ по срокам, размерам, географии, физическим и юридическим лицам; своевременная инвентаризация ДЗ; формирование резерва по сомнительным долгам; исключение из числа партнеров предприятий с высокой степенью риска, диверсификация клиентов; использование системы скидок; формирование системы штрафных санкций за просрочку; отслеживание соотношения ДЗ и кредиторки.
17, 18, 19. Цель, задачи, значение анализа платежеспособности и ликвидности
Уважаемый посетитель!
Чтобы распечатать файл, скачайте его (в формате Word).
Ссылка на скачивание - внизу страницы.