Основные источники статистической информации. Основные функции ценных бумаг. Движение капитала

Статистика Финансов и Кредита

Ответ на вопросы для контроля

Раздел № 4

Появление рынка ценных бумаг было связано с необходимостью движения капитала между различными сегментами рынка. Так например, предприятие, имея необходимость в дополнительном капитале, может провести эмиссию акций или облигаций для привлечения свободного капитала. В свою очередь, инвестор покупает эти акции или облигации с целью получения дополнительного дохода в будущем.

Особенность ценных бумаг это их ликвидность (легко обращаемы). Основные функции ценных бумаг: аккумуляция и размещение денежных средств. Дополнительные функции: средство расчета, денежный суррогат.

Существуют следующие виды ценных бумаг: акция акционерного общества, облигация, вексель, депозитный сертификат, чек, коносамент, производная ценная бумага.

Задачи статистики ценных бумаг: 1. сбор и раскрытие полной и адекватной информации о ценных бумагах как инвестиционных товарах, создание объективных представлений об их риске, доходности и ликвидности в качестве основы принятия инвестиционных решений посредниками, действующими на фондовом рынке  2. формирование информационного обеспечения для статистического анализа и управления социально-экономическими процессами в той мере, в какой они отражаются или в формируются на рынке ценных бумаг  3. разработка и совершенствование методологии сбора и анализа статистической информации о ценных бумагах и участниках фондового рынка.

Основными источниками статистической информации являются:

а) проспекты эмиссии, отчётность эмитентов о выпуске ценных бумаг и финансовая отчётность эмитентов (бухгалтерский баланс, отчёт о прибылях и убытках);

б) статистические наблюдения и отчётность фондовых бирж (о курсах ценных бумаг, объемах оборота, количестве сделок и т.д.). Современные фондовые биржи организуют торговлю ценными бумагами преимущественно с использованием компьютерных систем торговли. Соответственно в этом случае при регистрации каждой сделки формируется первичная статистическая информация, которая затем группируется, сводится и распространяется биржами и информационными агентствами;

в) статистические наблюдения и отчётность организованных систем внебиржевого оборота. Крупные системы внебиржевой торговли опираются исключительно на автоматизированную технологию торгов, регистрации и распространения информации (Российская торговая система – РТС и т.д.);

г) отчётность финансовых органов и центральных банков о состоянии государственного долга, статистические публикации комиссий по ценным бумагам или иных государственных органов, регулирующих рынок ценных бумаг;

д) статистические публикации ассоциаций профессиональных участников рынка ценных бумаг и институциональных инвесторов (например, Международной федерации фондовых бирж);

е) публикация рейтинговых агентств;

ж) статистические публикации международных организаций и финансовых институтов (Международной финансовой корпорации, Банка международных расчётов, МВФ, ОЭСР и др.).

Для комплексного статистического изучения ценных бумаг была разработана система статистических показателей, включающая статистику:

·  объемов и структуры операций с ценными бумагами;

·  деятельности участников рынка ценных бумаг;

·  курсов ценных бумаг;

·  качества ценных бумаг.

К статистическим показателям ценных бумаг относятся:

·  стоимостной объем и структура ценных бумаг, находящихся в обращении;

·  стоимостной объем и структура новых эмиссий, количество эмиссий

·  торговый оборот по ценным бумагам, количество совершенных сделок и проданных ценных бумаг, их оборачиваемость.

·  капитализация рынка акций (рыночная стоимость акций, умноженная на количество находящихся в обращении акций), объем рынка долговых ценных бумаг непогашенных; показатели, характеризующие риск, ликвидность и доходность ценных бумаг.

Статистика участников рынка ценных бумаг изучает деятельность профессиональных институтов на указанном рынке и включает следующие разделы: эмитент и инвестор.

Показатели качества ценных бумаг.

Коэффициент «цена/прибыль — Р/Е» - рассчитывается как отношение рыночной цены акции к прибыли, приходящейся на одну акцию

Коэффициент «рыночная цена/балансовая стоимость акции» - рассчитывается