Графическое представление рыночной информации. Тиковый график курса доллар/франк, страница 3

Рис. 1.7. Часовой график евро в представлении ренко (brick = 0.0030)

Полезное свойство ренко – выделение существенных уровней рынка. На рынке с выраженными направленными движениями ренко будет четко показывать главную тенденцию, не обращая внимания на малозначительные обратные выбросы, если, конечно, параметр brick подобран удачно.

Графики каги (Kagi) вместе с candlestick и renko являются примерами восточного мировосприятия, все они пришли из Японии. Для построения каги также задается параметр reversal и сравниваются цены закрытия. Если новая цена закрытия выше предыдущей, то рисуется вертикальная линия вверх, до тех пор, пока цены раз за разом поднимаются. Величина сдвига не имеет значения, линия протягивается на столько вверх, каков сдвиг цены. Линия, направленная вверх, рисуется жирной чертой (Рис. 1.8).

Рис. 1.8. Часовой график евро в представлении каги (reversal = 0.0030)

Когда цена пройдет вниз на величину, равную или более reversal, проводится короткая горизонтальная линия на стандартный шаг вправо и затем линия доводится до новой цены закрытия (в данном случае, вниз). Когда жирная линия на пути вниз пересечет последний локальный минимум, она становится тонкой. Если затем цена идет вниз, не делая откатов величины reversal, тонкая линия продолжается вниз. При росте цены не менее чем на reversal, опять делается стандартный шаг вправо. Когда тонкая линия на пути вверх пресекает предыдущий локальный максимум, она становится жирной.

Последовательность новых максимумов на графике каги показывает бычий рынок, соответственно, последовательность новых минимумов – медвежий рынок. Идея использования каги в торговле: покупать, когда тонкая линия становится жирной и продавать, когда жирная линия становится тонкой.

Объемы торговли (Volume). В классическом техническом анализе финансовых рынков, кроме движения цен, очень важной информацией являются также объемы (суммы) совершенных операций. Если движение цены сопровождается ростом объемов сделок, то ясно, что в это движение вовлечены многие участники рынка, и к такому движению имеет смысл присоединиться. Если же скачок цены сопровождался совсем незначительным объемом сделок, то может быть, кто-то специально разогревает рынок с провокационной целью?

В правилах биржевой торговли предусмотрена обязательная публикация сведений по объемам сделок, совершенных с акциями. Специальные виды данных о суммах сделок предусмотрены и в торговле производными ценными бумагами, фьючерсами и опционами.

Валютный рынок отличается от этих форм организованной торговли тем, что никаких регламентов о представлении информации по реальным сделкам не существует. Более того, информация об активности конкретного банка на валютном рынке является, естественно, его коммерческой тайной. На FOREX’е нет информации о суммах реально совершенных сделок. Те статистические сведения, которые публикуются время от времени, показывают обобщенную статистическую информацию (с большим запаздыванием).

Вместо объемов на валютном рынке доступны данные по количеству обновлений котировок -  то, что называется “тиковый объем» (tick volume).

Рис. 1.9 Часовой график евро с тиковым объемом

На рисунке 1.9 под часовым графиком евро показаны столбики тикового объема; высота столбика равна количеству новых котировок, появившихся в течение часа.

Полезность тикового объема для торговли на валютном рынке, на мой взгляд, весьма относительна. На фондовом рынке растущие объемы торговли являются важным фактором, подтверждающим серьезность движения цен. А на FOREX’е это не только не суммы сделок, но даже и не их количество, это просто частота объявления новых котировок. К реально совершаемым сделкам она имеет непонятно какое отношение

Конечно, на глобальном рынке FOREX, информацию о котором поставляют такие информационные системы, как Reuters, Bloomberg, Telerate, Tenfore, CQG, частота котировок вполне может быть связана с реальной активностью операторов рынка. Но когда вы торгуете с посредником в лице некоего Интернет-брокера, то, не уточнив, что за тиковые объемы он поставляет, вообще нет смысла рассматривать их в качестве информации. Для знакомства с методами анализа объемов в части 5 приведена пара индикаторов, содержащих Volume. Но попытки использования таких конструкций в торговых системах не подтверждают их полезности. Поэтому в данном учебном комплексе подробно не рассматриваются объемы и нигде в торговых системах не используются технические индикаторы, включающие объемы.