Сущность финансового анализа, методы и приемы финансового анализа. Типы экономических моделей

показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно (формула 3).

Ка.л.  = ДС + КЦБ / КО                                                   (3)

где    ДС - денежные средства,

КЦБ - краткосрочные ценные бумаги,

КО - краткосрочные обязательства.

К а.л. (2006) = (17966+374)/61034 = 0,30;

К а.л. (2007) = (59+10762) /154364 = 0,07;

К а.л. (2008) = (118+3154)/197212 = 0,02.

Из расчёта видно, что значение данного коэффициента существенно снижается в 2007 году по сравнению с 2006 за счёт снижения краткосрочных финансовых вложений и роста краткосрочных обязательств. Тенденция к снижению сохраняется и в 2008 году.

В целом можно сделать вывод о том, что  финансовое состояние ОАО «Компания ЮниМилк» филиал «Молочный комбинат «Орловский» имеет неустойчивое финансовое положение и имеет тенденцию к ухудшению.

5. Одним из важнейших показателей хозяйственной деятельности предприятия является рентабельность. Проанализируем влияние различных факторов на данный показатель.

Факторный анализ рентабельности осуществляется на основе отчета о прибылях и убытках, в основе которого лежит следующая модель (формула 4):

Рс = Пп/Срп = (РП-Срп)/Срп                                                         (4)

где Пп – прибыль от продаж продукции, руб.;

Срп – полная себестоимость реализованной продукции, руб.;

РП – объём продаж в реализованных ценах.

Рс (2007) = 17 814 / 614175 = 0,029;

Рс (2008) = 15855/931768 = 0,017.

Для факторного анализа используется метод цепных подстановок. При этом объём реализованной продукции буде количественным показателем, а её себестоимость – качественным. Тогда прирост рентабельности в отчетном периоде (2008) будет по сравнению с базисным (2007) будет определяться следующим образом:

∆Рс = Пп(2008)/Срп(2007) = ((РП(2008)-Срп(2008))/Срп(2008) – (РП(2007)-Срп(2007))/Срп(2007)) = РП(2008)/Срп(2008) – Рп(2007)/Срп(2007) = (РП(2008)/Срп(2008) – Рп(2008)/Срп(2007)) + (Рп(2008)/Срп(2007) – РП(2007)/Срп(2007)) = ∆РСС+∆РРПС.                                                                          

Составляющая ∆РСС характеризует влияние изменения себестоимости реализованной продукции на динамику рентабельности продукции, а составляющая ∆РРПС – влияние изменения объёма реализации. Они определяются соответственно по формулам 5 и 6:

∆РСС = РП(2008)/Сср(2008) – РП(2008)/Срп(2007)                     (5)

∆РРПС = РП(2008)/Срп(2007) – РП(2007)/Срп(2008)                   (6)

Выполним факторный анализ динамики рентабельности продукции ОАО «Компания «ЮниМилк» филиал «Молочный Комбинат «Орловский»:

1.  Полная себестоимость реализованной продукции:

Срп(2008) = 931768 тыс. руб.;

Срп(2007) = 614175 тыс. руб.

2. Влияние изменения себестоимости на динамику рентабельности продукции:

∆РСС = 1096003/931768 – 1096003/614175 = 1,20 – 1,79 = -0,59

3. Влияние изменения объёма реализованной продукции на динамику рентабельности продукции:

∆РППС = 1096003/614175 – 742139/614175 = 1,79 – 1,21 = 0,58

4. Общее изменение рентабельности продукции:

∆Рс = -0,59+0,58 = -0,01.

Можно сделать следующий вывод: в 2008 году по сравнению с 2007 годом рентабельность продукции ОАО Компания «ЮниМилк» на 0,01 доли (1%), это произошло под влиянием следующих факторов:

а)  за счет увеличения себестоимости реализованной продукции уменьшилась на 0,59 (59%);

б) за счёт изменения объёма реализованной продукции увеличилась на 0,58 (58%).

Следовательно, анализируемому предприятию необходимо рассмотреть различные способы снижения себестоимости продукции, так как данный показатель в наибольшей степени влияет на снижение рентабельности выпускаемой продукции.

3.  ОЦЕНКА ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ

ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

И АНАЛИЗ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ

Итак, проанализировав основные показатели финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Компания «ЮниМилк» филиал «Молочный комбинат «Орловский» можно сделать следующие выводы:

1. С точки зрения хозяйственной деятельности данной предприятие функционирует нормально и даже успешно. Эффективно используются основные средства (о чем свидетельствуют показатели фондоотдачи, фондоемкости и фондовооруженности), также растет производительность труда. Следовательно, предприятие использует эффективную стратегию развития хозяйственной деятельности и имеет тенденцию к её улучшению.

2. Финансовое состояние предприятие имеет тенденцию к ухудшению. Практически все основные показатели финансового состояния предприятия указывают на ухудшение финансового положения, снижения финансовой устойчивости, увеличению зависимости ОАО «Компания «ЮниМилк» филиал «Молочный комбинат «Орловский» от внешних источников финансирования деятельности. Следовательно, необходимо проводить мероприятия по улучшению финансового состояния анализируемого предприятия.

3. По итогам факторного анализа за 2007 – 2008 год было выявлено, что основным фактором, отрицательно влияющим на прибыльность деятельности предприятия, является высокая себестоимость продукции.

В целом можно сделать вывод, что ОАО Компания «ЮниМилк» филиал «Молочный комбинат «Орловский» достаточно устойчивое предприятие. Несмотря на отрицательный финансовый результат, предприятие имеет довольно большой потенциал: доля рынка предприятия значительна по сравнению с предприятиями-конкурентами, ассортимент выпускаемой продукции велик, а по некоторым наименованиям предприятие вообще не имеет конкурентов.

Основным способом улучшения финансово-хозяйственного состояния может быть увеличение объема выпускаемой продукции, так как это выгодно для анализируемого предприятия, но только при снижении себестоимости. Таким образом, нужно добиться роста прибыли от реализации продукции