Бухгалтерская модель безубыточности. Точка безубыточности. Понятие запаса финансовой прочности

4.1. Анализ безубыточности

Его цель – установить, как изменится финансовый результат от реализации, если изменится достигнутый уровень объема производства и продаж, а также определить точку безубыточности.

Точка безубыточности (критический объем производства и продаж или порог рентабельности) – это такой объем производства, при котором выручка равна затратам, т.е. полной себестоимости, маржинальный доход равен постоянным затратам, а прибыль от продаж равна нулю.

ВРн = СП;

МД = ФЗ;

ПР = 0.

Существуют бухгалтерская и экономическая модели безубыточности.

1.1.1.  Бухгалтерская модель безубыточности

Рассчитана на краткосрочную перспективу, так как исходит из неизменности цены и удельных переменных затрат.

Рассмотрим случай однономенклатурного производства.

ВРн = q · p;

ПЗ = q · b;

СП = q · b + ФЗ;

МД = q ·(p – b).

   ВРн    СП                     ВРн                  МД     ФЗ                                        МД

                                                         СП     зона прибыли

                                                                      (ПР > 0)

ВРн                                   точка безубыточности (ПР = 0)  

(критич)                                                                             ФЗ

                               зона убытков (ПР < 0)

           0                  q _критич                                             q                       0           q_критич                                                                                                                                     q                  

Точка безубыточности может быть определена расчетным путем.

МД = ФЗ;

q _критич · (p – b) = ФЗ;

q _критич =  = , где

q _критич – точка безубыточности в натуральном выражении.

ВРн^кр = q_кр · p =  · p =  =  = .

В случае многономенклатурного производства в ходе анализа безубыточности решается уравнение следующего вида:

ПР = МД – ФЗ = 0;

 = 0.

Для однозначного решения этого уравнения необходимо задать структуру продаж и обеспечить ее стабильность. Для этого одно из неизвестных (q_i) принимается за базисное, а остальные выражаются через него следующим образом:

q_j  = α_{j ·} q,

j-1, …, i – 1, i + 1, …, n

Структура продаж задается коэффициентами α_j.

Таким образом, на величину точки безубыточности оказывают влияние следующие факторы:

1) величина постоянных затрат;

2) уровень маржинального дохода;

3) удельные переменные затраты;

4) цена;

5) структура продаж.

Наиболее эффективными путями снижения точки безубыточности считается уменьшение постоянных затрат и увеличение уровня маржинального дохода. Наиболее оптимальной считается ситуация сочетания низких постоянных затрат с высоким уровнем маржинального дохода.

1.1.2.  Понятие запаса финансовой прочности

Это разность между текущим объемом продаж и критическим при условии, что текущий объем продаж превышает критический.

ЗФПнат = q_тек – q_кр,  где q_тек > q_кр;

ЗФПстоим = ВРн^тек – ВРн^кр, где ВРн^тек > ВРн^кр;

ЗФП (%) нат = ;

ЗФП (%) стоим = .

ЗФП показывает, на сколько изделий, рублей или процентов может быть уменьшен объем продаж до того момента, как предприятие начнет нести убытки. Это показатель оценки производственного риска. Чем ниже ЗФП, тем ниже производственный риск.

Производственный риск – это вероятность убыточности того или иного вида продукции. Причина его возникновения – это постоянные затраты производственного характера.

1.1.3.  Понятие операционного ливериджа (рычага)

Это показатель оценки производственного риска. Показатель показывает, сколько процентов изменения прибыли от продаж приходится на 1% изменения объема продаж.

O£ - операционный ливеридж.

O£ =  =  = , где

q – объем продаж в натуральном выражении;

p – цена;

ФЗ – постоянные затраты;

b – переменные затраты.

O£ _min  = 1, если постоянные затраты = 0, следовательно, производственный риск отсутствует;

ФЗ↑ => O£↑, следовательно, производственный риск увеличивается и  эффект ускоренного изменения прибыли увеличивается.

1.1.4.  Экономическая модель безубыточности

Рассчитана на долгосрочную перспективу, практически не описывается математически, а просто отражает тенденции изменения выручки от затрат.

ВРн                                                              СП

зона прибыли                   ВРн

q↑ =>РСЭО↑ => b↑

ВРн = q · p

ФЗ

q_кр1                                                  q_кр2

На практике принимается бухгалтерская модель безубыточности, но при этом необходимо соблюдать допущения:

1)  равенство объемов производства;

2)  неизменность цены;

3)  постоянство удельных переменных затрат;

4)  неизменность структуры продаж;

5)  затраты должны более точно делится на постоянные и переменные.