Общие сведения об объекте оценки. Производственно-научное предприятие электронной промышленности, страница 2

Расходы на сырьё и материалы в полном объёме считаются переменными и зависят от оборота Общества. Производство отличается высокой материалоёмкостью (около 25% от стоимости прибора составляют материалы и комплектующие). НИОКР менее материалоёмки и доля материальных затрат в структуре их цены не превышает 15%.

Численность персонала Общества в среднем составляет 200 человек. Рост заработной платы осуществляется в соответствии с индексом-дефлятором реальной заработной платы, утвержденным Минэкономразвития. В связи с ростом объёмов производства и реализации планируется дополнительный набор сотрудников. К 2018 году планируется увеличить численность персонала на 20%.

Потребление ТЭР напрямую зависит от объёма производства и загруженности производственных мощностей. Поставки электро- и теплоэнергии осуществляются по льготным тарифам, рост которых ограничен индексом-дефлятором.

Услуги сторонних организаций включают в себя:

1.  Охранные услуги: в 2012 г. заключен договор с частным охранным предприятияем на сумму 250 тыс. в месяц с индексаций 1 раз в год.

2.  Аудиторские услуги: организация подлежит обязательному аудиту, при этом стоимость аудиторских услуг зависит от объема выручки организации. В 2012 г. стоимость проверки составила 200 тыс. руб.

3.  Юридические услуги: Общество не имеет юридического отдела и использует стороннюю организацию по договору аутсорсинга – 300 тыс. в месяц. С индексацией 1 раз в год.

4.  Прочие услуги зависят от объёма реализации. У организации имеется государственный ориентир снижения прочих затрат на 5% в год.

Субподрядные затраты включают в себя оплату части работ, которые выгоднее выполнять силами сторонних организаций в рамках ОКР. Согласно Приказа Минпромторг РФ стоимость субподрядных работ не может превышать 10% стоимости контракта.

Структура заёмного капитала

Заёмный капитал Общества представлен кредитной линией, открытой по ставке 14% до 2014 г. с возможностью пролонгации, а также кредитом под 9,2% годовых сроком на 2 года. Размер кредитной линии 13 млн. руб., кредиты – 30 млн. руб.

Кредиторская задолженность состоит в основном из авансов, полученных по договорам с Минпромторг РФ. Стоимость задолженности 0%.

Перспективы развития

После введения в 2012 году процедуры электронных торгов, Общество планирует увеличение выручки  как по поставочным контрактам, так и по ОКР.

Планируется, что ежегодно Общество будет заключать 3-5 контрактов с Минпромторг РФ на выполнение ОКР, а также 8-10 поставочных договоров. На сегодня известны точные данные о производственной программе Общества на среднесрочный период 2013-2015 гг. Известно, что уровень загрузки мощностей в 2012 г. составил 83%, но уже в 2013 г. планируется достигнуть 100% загрузки и сохранять этот уровень по крайней мере в ближайшие три года.

В 2012 году Общество заключило два 3-летних контракта на 2013-2015 гг. общей стоимостью 93 млн. руб. и 75 млн. руб., а также два 4-летних контракта на 2013-2016 гг. стоимостью 159 млн. руб. и 120 млн. руб. Перечисление средств происходит по годам следующим образом: 30%-40%-30% по трехлетним контрактам или 20%-30%-40%-10% по четырехлетним контрактам.

В 2013-2016 гг. продолжатся работы по двум крупным ОКР с ежегодной сдачей этапов, стоимостью 45 млн. руб.

Производственная программа Общества по поставочным договорам выглядит следующим образом (с учётом роста цен):

млн. руб.

Поскольку конечным потребителем 80% продукции Общества является Минобороны РФ, то ценообразование на товары, работы, услуги ведется в соответствии с дефляторами, установленными Минэкономразвития для отрасли, в которой функционирует Общество:

В 2013 и 2015 гг. в рамках ФЦП «Реконструкция и модернизация ОПК» на покупку оборудования и обновление производственных корпусов организации будут перечислены средства в размере 25 млн. руб. и 50 млн. руб. соответственно. Первый транш планируется потратить на строительно-монтажные работы (срок службы производственных корпусов 30 лет), второй транш – на приобретение оборудования (средний срок полезного использования 20 лет).

Известно, что дебиторская задолженность на 18% состоит из сомнительной к погашению просроченной задолженности. Остальная задолженность оценивается в соответствии с текущим сроком обращения и ставкой дисконта.

Рыночная стоимость производственных зданий превышает балансовую в 3,4 раза (определена на основе метода аналогов по нежилым производственным объектам).

Неликвидные запасы составляю 1 021 тыс. руб.