Другие предметы \ Финансовый анализ

Экспресс-анализ АОЗТ «Невское»

Страницы работы

25 страниц (Word-файл)

Скачать файл

Фрагмент текста работы

Величина собственного оборотного капитала в Таблице 4 рассчитывается двумя способами:

в первом случае данная величина была получена исключением из собственного капитала и долгосрочных заемных средств собственного капитала, направленного на формирование внеоборотных средств.
во втором случае искомая величина рассчитывается удалением из оборотных активов краткосрочных обязательств, что позволяет увидеть, какими активами реально будет располагать предприятие после погашения краткосрочной кредиторской задолженности. Величина, рассчитанная таким способом, характеризует платежеспособность предприятия.

4. Анализ финансовой устойчивости предприятия

Финансовая устойчивость предприятия определяется степенью обеспечения запасов и затрат собственными средствами и заемными источниками их формирования, соотношением объемов собственных и заемных средств и характеризуется системой абсолютных и относительных показателей.

4.1. Абсолютные показатели финансовой устойчивости

Абсолютный показатель финансовой устойчивости = (источники средств для формирования запасов и затрат) – (величина запасов и затрат)

Таблица 5

N п/п	Показатели	На начало года (тыс.руб)	На конец года (тыс.руб)	Изменение за год (тыс.руб)
1	Источники собственных средств	32214436	32108996	-105 440
2	Внеоборотные активы	28600689	26967566	-1 633 123
3	Наличие собственных оборотных средств [1-2]	3613747	5141430	1 527 683
4	Долгосрочные кредиты и заемные средства	0	0	0
5	Наличие собственных и долгосрочных заемных источников средств для формирования запасов и затрат [3+4]	3613747	5141430	1 527 683
6	Краткосрочные кредиты и заемные средства	4 365 811	5 326 353	960 542
7	Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат [5+6]	7979558	10467783	2 488 225
8	Общая величина запасов и затрат	6 822 868	9 722 755	2 899 887
9	Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств [3-8]	-3209121	-4581325	-1 372 204
10	Излишек (+), недостаток (-) cобственных оборотных и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат [5-8]	-3209121	-4581325	-1 372 204
11	Излишек (+) , недостаток (-) общей величины основных источников средств для формирования запасов и затрат [7-8]	1156690	745028	-411 662
12	Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости [9,10,11]	{0,0,1}	{0,0,1}	–

Примечание: трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости рассчитывается следующим образом: Если в соответствующей строке значение с "-" , следовательно пишется "0", а если с "+", следовательно пишется "1".

Таблица 6

Типы финансовой устойчивости предприятия

Тип финансовой устойчивости	Трехмерный показатель	Используемые источники покрытия затрат	Краткая характеристика
Абсолютная финансовая устойчивость	{1,1,1}	Собственные оборотные средства	Высокая платежеспособность, предприятие не зависит от кредиторов
Нормальная финансовая устойчивость	{0,1,1}	Собственные оборотные средства + долгосрочные кредиты	Нормальная платежеспособность, эффективное использование заемных средств, высокая доходность производственной деятельности
Неустойчивое финансовое состояние	{0,0,1}	Собственные оборотные средства + долгосрочные кредиты + краткосрочные кредиты и займы	Нарушение платежеспособности, необходимость привлечения дополнительных источников, возможность улучшения ситуации
Кризисное финансовое состояние	{0,0,0}	_	Неплатежеспособность предприятия, грань банкротства

Таким образом, можно заключить, что у предприятия неустойчивое финансовое состояние.

4.2. Относительные показатели финансовой устойчивости

Таблица 7

N п/п		Показатели, тыс.руб.		на начало года	на конец года	изменение за год (+/-)
1		Имущество предприятия		36 580 247	37 435 349	855102
2		Источники собственных средств		32 214 436	32 108 996	-105 440
3		Заемные средства-всего		4 365 811	5 315 002	949 191
3.1		Долгосрочные кредиты		0	0	0
3.2		Долгосрочные займы		0	0	0
3.3		Краткосрочные кредиты		990 000	1 200 000	210 000
3.4		Краткосрочные займы		0	0	0
3.5		Кредиторская задолженность		3 375 811	4 115 002	739 191
4		Внеоборотные активы		28 600 689	26 967 566	-1633 123
4.1		Основные средства		28 595 994	26 927 112	-1668 882
4.2		Незавершенное строительство		639	0	-639
5		Собственные оборотные средства [2+3.1+3.2-4]		3 613 747	5 141 430	1527 683
6		Запасы и затраты		6 822 868	9 722 755	2899 887
6.1		Производственные запасы		67 367	56 808	-10 559
6.2		МБП		2 589	1 258	-1 331
6.3		Затраты в незавершенном производстве		2 599 290	2 733 656	134 366
7		Денежные средства, расчеты и прочие активы		925 724	398 717	-527 007
	Коэффициент		опт. знач.	на начало года	на конец года	изменение за год (+/-)
8	автономии(Ка) [2/1]		>0.5	0,88	0,86	-0,02
9	соотношения заемных и собственных cредств (Кз/с) [3/2]		<0.7	0,14	0,17	0,03
10	соотношения мобильных и иммобилизованных средств (Км/и) [(6+7)/4]		_	0,27	0,38	0,10
11	маневренности (Км) [5/2]		³0.5	0,11	0,16	0,05
12	обеспеченности запасов и затрат собственными источниками (Ко) [(2+3.1+3.2-4)/6]		³0.6-0.8	0,53	0,53	0,00
13	имущества производственного назначения (Кп.им.) [4.1+4.2+6.1+6.2+6.3)/1]		³0.5	0,85	0,79	-0,06
14	Коэффициент прогноза банкротства (Кпб) [(6+7-3.3-3.4-3.5)/1]		_	0,09	0,13	0,04

На основании этих данных можно сделать следующие выводы:

Степень автономности предприятия достаточно высока, за отчетный период произошло очень незначительное снижение этого показателя.
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств показывает, что большая часть средств вложена во внеоборотные активы, хотя наметилась тенденция увеличения этого показателя. На конец отчетного периода на один рубль оборотных активов уже приходится 0.38 рубля внеоборотных активов.
Наблюдается увеличение коэффициента маневренности, предприятие поддерживает уровень собственного оборотного капитала и пополняет оборотные средства за счет собственных источников.
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками меньше нормы, за отчетный период изменений не произошло.
В общей стоимости имущества предприятия преобладает имущество