Анализ финансового состояния ОАО "Междуречье" (Глава 4 дипломного проекта на тему: "Автоматизации финансового анализа предприятий угольной горнодобывающей промышленности"), страница 3

Как видно из рис.15 отвлечения оборотных средств в запасы сырья и материалов в 1998г. и первом квартале 1999г. на предприятии не наблюдалось.

Рис.15. Отвлечение средств ОАО "Междуречье" в запасы материалов.

Завышенными в ОАО "Междуречье" были запасы готовой продукции. В 1995-1998 гг. относительно однодневной реализации они составляли от 6 до 15 дней при оптимально необходимом уровне - 5 дней. На 1.04.99г. в результате превышения оптимального уровня (5 дней) в запасы готовой продукции было отвлечено 12,7 млн.руб.(рис. 16).

Рис.16. Отвлечение средств ОАО "Междуречье" в запасы готовой продукции.

Существенное влияние на финансовое состояние ОАО "Междуречье" оказала несвоевременная оплата покупателями поставленной продукции. В период с 1.01.96 по 1.01.99г. наблюдался постоянный рост дебиторской задолженности с 20 до 140 дней (около 5 месяцев). В первом квартале 1999 г. задолженность хотя и снизилась, но, тем не менее, примерно в три раза превышала оптимальную величину и составляла 87 дней. В результате этого бьыо "заморожено" около 175 млн.руб. (рис.17. 18).

Рис.17. Динамика дебиторской задолженности за товары и услуги

ОАО "Междуречье".

Рис.18. Отвлечение оборотных средств ОАО "Междуречье" в дебиторскую

задолженность.

Несвоевременная   оплата   потребителями   отгруженной   продукции, "замораживание" средств в запасах готовой продукции, осуществление расходов, не имеющих источников финансирования, привели к несвоевременному выполнению обязательств перед поставщиками. С 1.01.97г. наблюдается постоянный рост кредиторской задолженности. Так, если на 1.01.97 она составляла 57 дней, то на 1.01.99г. — уже 139 дней или 4,5 месяца. В первом квартале 1999 г. наблюдается резкий рост задолженности (более чем в 3 раза), уровень которой достиг 426 дней, т.е. для погашения задолженности перед поставщиками и подрядчиками предприятию придется работать более года (рис. 19).

Рис.19. Динамика кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам ОАО "Междуречье".

В течение всего исследуемого периода кредиторская задолженность почти всегда превышала дебиторскую, т.е. даже при полном погашении долгов потребителями ОАО "Междуречье" не смогло бы полностью рассчитаться по своим обязательствам. На 01.04.99 г. кредиторская задолженность превышала дебиторскую в 1,9 раза (рис. 20).

Рис.20. Динамика соотношений дебиторской и кредиторской задолженности ОАО "Междуречье".

***

Исходя из настоящего анализа, можно считать, что основными путями выхода ОАО "Междуречье" из финансового кризиса являются:

• повышение рентабельности путем снижения себестоимости добычи угля за счет рационализации эксплуатационных затрат и реструктуризации производства;

• взыскания с потребителей просроченной задолженности;

• снижение запасов готовой продукции до минимально необходимого уровня;

• осуществление затрат в основные фонды в пределах имеющихся источников;

• осуществление долгосрочных финансовых вложений только при наличии свободных денежных средств.