Механизм принятия решений на рынке ценных бумаг (фундаментальный и технический анализ). Итоговая сводная таблица показателей

ОГЛАВЛЕНИЕ 

1. ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ.. 4

2. Методические указания к выполнению расчетно-графичеСкого задания.. 5

2.1 Методические  указания  по  выполнению  фундаментального  анализа. 5

2.2 Методические указания по выполнению технического анализа. 13

3. Данные для  Выполнения расчетов.. 16

4. Рекомендуемая литература.. 21

1. ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ

Расчетно-графическое  задание представляет собой одну из форм текущего контроля знаний студентов,  и его выполнение является обязательным для всех студентов. Если работа не зачтена, студент должен иметь возможность ее исправить, путем повторного выполнения расчетно-графического задания. Студенты, не выполнившие расчетно-графического задания, к экзамену не допускаются.

Целью выполнения расчетно-графического задания является углубление и закрепление знаний студентов, полученных при теоретическом изучении дисциплины, а так же формирование навыков принятия решений на рынке ценных бумаг с использованием фундаментального и технического анализа.

Расчетно-графическое задание состоит из двух частей: первая часть посвящена фундаментальному анализу, а вторая – техническому. Студенты выполняют расчетно-графическое задание в сроки, установленные графиком. Выполнение расчетно-графического задания является завершающим этапом в изучении дисциплины и позволяет студенту продемонстрировать знания и навыки, приобретенные за время обучения по теории рынка ценных бумаг,  а также возможность их применения в практической деятельности.

2. Методические указания к выполнению расчетно-графичеСкого задания

на тему «Механизм принятия решений на рынке ценных бумаг (фундаментальный и технический анализ)».

2.1 Методические указания по выполнению фундаментального анализа

Необходимо провести фундаментальный анализ деятельности компании посредством расчета и оценки годовых финансовых показателей. Обобщить полученные данные в выводе и сделать заключение относительно целесообразности приобретения акций данной компании. Для этого необходимо представить результаты произведенных расчетов в следующей таблице:

Итоговая сводная таблица показателей

Чтобы оценить стоимость капитала необходимо рассчитать коэффициент финансовой зависимости (квоты собственника):

Увеличение доли заемного капитала снижает средневзвешенную стоимость капитала, но увеличивает финансовый риск и финансовую неустойчивость.

Сущность данного коэффициента:

1.  коэффициент отражает соотношение заемных средств и собственного капитала в общей структуре капитала;

2.  чем выше коэффициент, тем больше займов у компании, и тем рискованнее ситуация, которая может привести к банкротству предприятия;

3.  приемлемые значения коэффициента находятся в приделах от 0.25 до 1.

Финансовая устойчивость – это способность стабильно финансировать хозяйственную деятельность и своевременно погашать обязательства с позиции долгосрочной перспективы. Чтобы оценить финансовую устойчивость необходимо рассчитать коэффициент независимости, коэффициент финансовой устойчивости и коэффициент финансирования:

Сущность данного коэффициента:

1.  по нему определяют, насколько предприятие независимо от заемных средств и способно маневрировать;

2.  его рост свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия, снижения риска финансовых затруднений в будущих периодах;

3.  значение данного показателя должно быть ≥0,5, в этом случае инвесторы