Производственная характеристика………………, 3, Структура управления ООО ПКФ. Анализ финансового состояния предприятия. Обеспечение материально-техническими ресурсами

Страницы работы

22 страницы (Word-файл)

Фрагмент текста работы

Увеличение данного показателя в динамике расценивается как отрицательная тенденция  степени финансовой зависимости и, соответственно, понижения финансовой автономии.

Высокое значение коэффициента иммобилизации собственного капитала вполне предсказуемо, так как у предприятия имеется в наличии иммобилизованное имущество в больших количествах, по сравнению с собственными средствами. Соответственно и коэффициент иммобилизации активов будет больше оптимального значения, так как доля заемных средств в общей величине источников не велика.

Таблица 1 - Коэффициенты финансовой устойчивости

Показатели

01.01.

2004 г.

01.04.

2004 г.

01.07.

2004 г

Измене-ния за период

Оптималь-ное значение

А

1

2

3

4

5

1. Коэффициент автономии

0,28

0,31

0,27

-0,01

0,5-0,6

2. Коэффициент концентрации заемного капитала

0,72

0,69

0,73

+0,01

0,4-0,5

3. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

2,53

2,27

2,76

+0,23

<=1

4. Коэффициент маневренности

0,34

0,26

0,20

-0,14

0,3-0,4

5. Коэффициент сохранности собственного капитала

2,33

1,70

0,97

-1,36

>1

6. Коэффициент иммобилизации собственного капитала

0,66

0,74

0,84

0,18

0,5-0,7

7. Коэффициент финансовой устойчивости

0,28

0,31

0,27

-0,01

0,85-0,9

8. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

0,12

0,10

0,05

-0,07

>=0

Коэффициент финансовой устойчивости показывает, предприятие было не устойчивым в финансовом отношении. Как следует из таблицы 1 большинство показателей на конец года не находятся в пределах норм, что позволяет говорить об ООО “” как о предприятии с неустойчивым финансовым положением.

После определения общего состояния предприятия имеет смысл рассмотреть отдельные показатели его ликвидности и платежеспособности (таблица 2).

Показатели ликвидности позволяют определить способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы.

Важным для кредиторов любого предприятия являются оценка его ликвидности и платежеспособности. Первоначально необходимо дать общую оценку обязательств комбината и источников их покрытия. Из представленной таблицы 3 видно, что все три года баланс предприятия был ликвидным, так как выполнялось минимальное условие ликвидности: постоянные пассивы (собственный капитал) должен быть больше труднореализуемых активов (иммобилизованные средства).

Таблица 2 - Коэффициенты ликвидности и платежеспособности ОАО “ ”

Показатели

Нормативные ограничения

На 01.01.

2004г

На 01.04.

2004г

На 01.07.

2004г

Откло-нения

+;-

А

5

1

2

3

4

1. Коэффициент текущей (общая) ликвидности

>=2-2,5

1,135

1,120

1,058

-0,077

2. Коэффициент промежуточной ликвидности

>=0.7-0.8

0,887

0,883

0,751

-0,136

3. Коэффициент абсолютной ликвидности

>=0.1-0.2

0,039

0,021

0,018

-0,021

4. Коэффициент покрытия нормальный

<коэффици-ента текущей ликвидности

1,248

1,236

1,307

+0,059

5.Общий коэффициент платежеспособности

1,25-1,30

1,13

1,11

1,06

-0,07

6.Коэффициент соотноше-ния дебиторской и креди-торской задолженности

0,9-1,0

0,85

0,86

0,73

-0,12

Коэффициенты текущей ликвидности не превышают оптимального значения, что свидетельствует о низкой платежеспособности предприятия. Если рассматривать коэффициент промежуточной ликвидности, то предприятие имеет возможность погасить текущие обязательства за счет наличных денежных средств и предстоящих их поступлений. 

В целом по состоянию на 01.07.2004 года баланс ООО “” признать абсолютно ликвидным нельзя, так как не соблюдается условие превышения наиболее ликвидных активов (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения) над наиболее срочными обязательствами (кредиторская задолженность). 

Эффективность деятельности предприятия с точки зрения его доходности характеризуют показатели рентабельности.

Таблица 3 – Показатели рентабельности

Показатели

01.01.

2004г

01.04.

2004г

01.07.

2004г

А

1

2

3

1. Рентабельность произведенных затрат, %

34,29

25,07

3,32

2. Рентабельность оборота (продаж) по прибыли от реализации, %

25,54

20,05

3,13

3.  Рентабельность активов

-  Текущих, %

-  Совокупных, %

37,91

29,71

29,78

23,95

1,29

0,90

Данные таблицы 3 свидетельствуют, что в апреле 2004 года ООО “” получило:

- на каждый рубль произведенных затрат – 3 коп. прибыли от реализации (при полной окупаемости затрат), что в 10 раз меньше, чем в январе 2004 года;

- на каждый рубль стоимости реализованной продукции (услуг) – 3 коп. прибыли от реализации, что в 8 раз меньше, чем в январе 2004 года;

- на каждый рубль текущих активов – 1 коп. чистой прибыли;

- на каждый рубль совокупных активов – меньше 1 коп. чистой прибыли;

Таким образом, анализ финансового состояния ООО “” показал, что общая валюта баланса ООО “” по состоянию на 01.07.2004г. составила  222260,0 тыс. руб.

В структуре активов предприятия больший удельный вес составляет дебиторская задолженность – 53,8%. Ее абсолютная величина по балансу на 01.07.2004г. – 119634,0 тыс. руб.

Наибольший удельный вес в структуре пассивов имеет кредиторская задолженность – 73,4%, из них 51% - задолженность поставщикам. Балансовая оценка кредиторской задолженности на  01.07.2004 – 163110,0 тыс. руб.

По итогам  работы ООО “” в 1 квартале 2004 года предприятие получило прибыль в размере 38124,8 тыс. руб. Во 2 квартале этот показатель составлял лишь 1932,0 тыс. руб.

За анализируемый период показатель выручки от реализации вырос на 58,7% и составил 200729 тыс. руб.

Рентабельность затрат во 2 квартале 2004  г. составила 3,2%, рентабельность оборота – 3,1%.

Рост во 2 квартале 2004  г.  стоимости текущих активов положительно отразилось на платежеспособности предприятия. Коэффициент текущей ликвидности уменьшился на 6,8 % но превысил единицу – 1,058. Данный факт свидетельствует о том, что предприятие располагает оборотными средствами для погашения своих срочных обязательств.

Анализ финансовых коэффициентов позволяет отнести ООО “” к группе предприятий с неустойчивым финансовым положением. Вследствие отвлечения 53% оборотных средств в дебиторскую

Похожие материалы

Информация о работе