Бюджет денежных средств по периодам планирования (cash flows) – планирование и учет денежных потоков фирмы. Идея этого метода, который иногда называется кассовым, состоит в том, чтобы учитывать фактические моменты притоков и оттоков денежных средств с точностью до выделенных периодов планирования, интервалов или шагов расчета.
сальдо накопленных денежных средств на расчетном счете фирмы – это важнейший показатель фактической ликвидности баланса и платежеспособности предприятия.
Различают следующие виды финансовых планов.
По продолжительности периодов и горизонтов планирования:
· Тактический – на 1 год,
· Стратегический – более, чем на 1 год, периоды – квартал, месяц,
· Оперативный – горизонт – 1-2 месяца, периоды – недели или меньше.
По направлению деятельности денежные потоки финансового плана подразделяются на:
· Операционные – связанные с основной деятельностью,
· Инвестиционные – связанные с приобретением и продажей активов,
· Финансовые – связанные с финансовыми операциями.
Чистый денежный поток в период t (Net Flow):
NTt = IFt - OFt
In Flow – суммарный приток денежных средств за период t.
Out Flow – суммарный отток денежных средств за период t.
Для наблюдения за расчетным счетом вводится показатель сальдо накопленных денежных средств:
St = St-1 + IFt - OFt
St – сальдо накопленных денежных средств на конец периода t.
St-1 – сальдо накопленных денежных средств на конец предыдущего периода.
Если период планирования составляет неделю, то внутри периода могут быть притоки и оттоки денежных средств. Тогда расчет их на конец периода называется постнумерандо (более распространен), а на начало – пренумерандо.
Анализ денежных потоков может быть достаточно вероятностен.
Задачи оптимизации денежных потоков можно решать, имея в виду учет продукции, порождающей притоки и оттоки денежных средств.
Задачи имитации денежных потоков можно решать методом Монте-Карло.
Отметим универсальность модели с использованием cash flows в выполнении разных финансовых операций. Почти все финансовые операции можно представить как оттоки и притоки денежных средств. Необходимо, чтобы сумма притоков была больше суммы оттоков за определенный обозримый период времени. Сложность моделирования состоит в том, что моменты притоков и оттоков денежных средств разнесены во времени – сначала необходимо отдать, чтобы потом что-то получить.
В долгосрочном периоде превышение притоков над оттоками приближается к прибыли за этот период, так как в долгосрочном периоде теряется значение времени притоков и оттоков денежных средств.
Финансовое планирование выполняется рядом программных продуктов:
· Информационная система финансового планирования «Платежный календарь» («Бизнес-микро», СПб) – финансовый органайзер, предназначенный для финансового планирования, контроля и учета денежных средств, то есть затрат и поступлений предприятия.
Модуль финансового планирования интегрированной корпоративной системы «Галактика» («Новый Атлант», СПб) – предназначен для текущего составления тактических и стратегических планов фирмы.
Уважаемый посетитель!
Чтобы распечатать файл, скачайте его (в формате Word).
Ссылка на скачивание - внизу страницы.
