OSC = MA(N1) – MA(N2), N1 < N2.
На рисунке 5.1.1 верхняя синяя линия есть OSC с параметрами 13 и 21, то есть разность красной и зеленой линий. Значения осциллятора выше нуля показывают растущий рынок, значения ниже нуля – падение цены. Разворот графика OSC вниз (которому предшествует подъем) предсказывает разворот цены вниз, соответственно, разворот OSC cнизу вверх (после падения) сигнализирует о возможном начале бычьего рынка. Примерно таковы же общие правила интерпретации любых осцилляторов. Кроме того, осцилляторы обычно приобретают еще два полезнах свойства, которые можно использовать в торговле.
Первое из этих свойств – образование состояний перекупленности и перепроданности рынка. Рынок считается перекупленным (overbought), если осциллятор поднимается достаточно высоко и долго остается в области больших значений. Рынок считается перепроданным (oversold), если осциллятор опускается достаточно низко и долго остается в области низких значений. Известное свойство рыночных графиков: за всяким ходом следует откат; вслед за подъемом будет падение цены, а после длительного падения цена непременно поднимется. Осциллятор же принимает высокие значения в результате достаточного подъема цены, значит, перекупленной состояние осциллятора показывает состоявшийся ход вверх (как правило, сильный ход), за этим подъемом должен последовать откат – ход вниз. Отсюда следует, что осциллятор, находящийся в состоянии перекупленности, предсказывает ход вниз, а перепроданный осциллятор предсказывает начало подъема.
Второе очень полезное свойство осцилляторов – формирование дивергенций. Дивергенция (расхождение, divergence) возникает в том случае, когда цена продолжает свое направленное движение, а осциллятор уже начинает ход в противоположном направлении. Поскольку хороший осциллятор предсказывает движения цены (несколько забегая вперед рынка), то дивергенция имеет смысл разворотного сигнала. Дивергенция, возникшая вверху рынка, предсказывает разворот цены вниз, а дивергенция, сформировавшаяся внизу, предсказывает ход вверх. Два таких примера дивергенций показаны на рисунке 5.1.1.
 |
 |
Рисунок 5.1.3. Типичные конфигурации дивергенций; во всех примерах
нижний график изображает цену, верхний график – осциллятор
Дивергенция считается одним из надежных типов торговых сигналов. На рисунке 5.1.3 приведены типичные конфигурации дивергенций. Во всех случаях, следует иметь в виду, что обязательным признаком надежной дивергенции является наличие предшествующей тенденции; должен быть ход, а потом формирование дивергенции. Как правило, следует рассматривать только те дивергенции, которые формируются при значениях осцилляторов в областях перекупленности или перепроданности. Формирование дивергенций свойственно многим осцилляторам технического анализа; возможно, самые хорошие дивергенции дает осциллятор RSI.
В качестве примеров осцилляторов в Справочнике представлены импульс и скорость изменения, индекс относительной силы RSI и стохастический оциллятор. Ввиду того, что на рынке FOREX отсутствуют объективные данные по объемам торговли, индикаторы, использующие показатель Volume, представлены в Справочнике очень кратко, только для того, чтобы читатель получил представление о возможной структуре подобных индикаторов.
Существуют также различные математические функции, вычисляемые над ценовыми графиками, которые сами по себе не являются ни трендовыми индикаторами, ни осцилляторами, но могут служить для построения и тех и других (эти построенные индикаторы будут либо трендовыми, либо разворотными, в зависимости от выбора значений их параметров). Такие математические функции в справочнике выделены как “оценочные” индикаторы. Сюда включены широко известные и часто применяемые в различных целях меры волатильности рынка (ATR и Standard Deviation), индикаторы регрессионного анализа (Linear Regression, Time Series Forecast, Standard Error Channel), а также код свечи (CandleCode) – новый индикатор, предназначенный для количественного анализа графиков японских свечей.
Все индикаторы в справочнике сгруппированы по этим тематическим разделам, причем скользящие средние, ввиду их особой значимости для технического анализа, выделены в отдельную группу.
Описание каждого индикатора строится по стандартной схеме:
- вычисление - определение, математические формулы или алгоритм построения численных значений даного индикатора;
- интерпретация - объяснение смысла индикатора и торговых сигналов, которые с его помощью можно получить;
- параметры - диапазоны значений параметров, входящих в индикатор и те значения, которые рекомендуются в торговле на рынке FOREX.
Стандартные обозначения, используемые в определениях и записи формул математических индикаторов:
X(t), где t – целочисленная переменная (t = 0, 1, 2, 3, ….) обозначает любую величину, являющуюся функцией времени t;
P(t) – значение цены в момент времени t;
C[1] – обозначение, используемое в записи формул для вычисления индикаторов, имеет смысл значения величины С (вместо С может быть high, low, open или любая переменная), взятого на один момент времени назад от текущего времени (так, low-low[1] на часовом графике обозначает разность между минимумом последней свечи и минимумом, достигнутым час назад).
Уважаемый посетитель!
Чтобы распечатать файл, скачайте его (в формате Word).
Ссылка на скачивание - внизу страницы.