Вторая операция, с которой нам довелось столкнуться, тоже относится к тем годам, характеризуемым быстрым ростом цен. Поэтому в тех условиях все быстро перешли на предоплату. Мы пришли к выводу, что это глупо, понимая, что если мы поставим сырье без предоплаты, то у нашего должника появится возможность произвести товар, продать его с какой-то выгодой для себя и вернуть деньги, которые он занял. И тогда, чтобы обеспечить хеджирование риска, связанного с ценой сырья, мы стали оформлять векселя в валюте. По положению о простом и переводном векселе должник должен оплатить вексель либо в местной валюте по курсу на момент платежа, либо в валюте векселя. Таким образом, риск изменения цен по существу был хеджирован в значительной степени.
Вексель, номинированный (но не деноминированный, что означает "переименованный") в валюте, является валютной ценностью только при пересечении границы. Внутри страны он не является валютной ценностью. Так как вексель является краткосрочным финансовым обязательством (до 365 дней), то операция по векселю подпадает под текущую. В законе "О валютном регулировании" сказано, что резидентам РФ разрешаются любые текущие операции. Почему экспортеры и импортеры постоянно говорят о 180 днях? Потому, что если длительность операции меньше 180 дней, то она считается текущей. Если вам оплата поступила после 180 дней, то это не текущая операция, а капитальная, т.е. это уже движение или утечка капитала.
Теперь следующая операция с векселями. Некий банк обращается ко мне с просьбой решить вопрос о том, как сде176
лать, чтобы юридическое лицо выплатило физическому лицу наличную валюту. Оформляем операцию векселем, в котором присутствует эффективная валютная оговорка. Эффективная валютная оговорка заключается в том, что после того, как вы написали сумму, подлежащую оплате, включая процент, следует: "платеж в валюте векселя". В этом случае должник не имеет права расплатиться в другой валюте, отличной от валюты векселя. Нужно было только, чтобы обязательство фирмы перед физическим лицом было тоже в долларах.
Вексель здесь — не ферма расчетов, а долговое обязательство.
У двух юридических лиц имеются валютные счета, и один другому дает взаймы перечислением валюты со своего счета на другой. Экспортер дает импортеру валюту для того, чтобы тот закупил товар. Лицо, получившее таким образом кредит, обязывается перед вами векселем в валюте, и к определенно-щ времени оно должно вам вернуть валюту. Это норма права. И отменить ее никто не может — никакая власть.
Следующий вопрос. Минфин предписывает, что если вы получаете доход (убыток) в виде разницы от операций купли-продажи векселей, то вы должны его отнести на статью прибыли (убытки) и заплатить налог на прибыль. Тогда, подумав, мы пришли к следующему решению: в вексельной сумме указываем товар по ценам, которые примерно соответствуют себестоимости. Соответственно уменьшаются НДС и прочие накрутки на данную сумму. Весь же доход включается в вексельный процент, который облагается 15%-м налогом. Должнику, конечно, это не выгодно, так как у нас опять же здесь дикая ситуация, отличающая Россию от всего мира: у нас разрешено списывать на затраты (себестоимость) только банковские проценты и только по ставке рефинансирования. Должнику в этом случае надо списывать за счет прибыли. Но разница между суммой в 35% и уменьшением НДС давала такую прибавку к реальным доходам, что можно было вполне делать вексель взаимовыгодным.
С XIV в. сделки коммерческого товарного кредитования оформляют векселем — долговым обязательством, безусловным и безоговорочным обязательством оплатить определенную сумму в определенный срок. Это естественное, очевидное, веками наработанное правило. За этим векселем стоят интересы должника, который получает в кредит товары или услуги, и интересы кредитора, который предусматривает в условиях векселя соответствующие проценты, т.е. соответствующую плату за то, что он отвлекает свой оборотный капитал на большее время,
Уважаемый посетитель!
Чтобы распечатать файл, скачайте его (в формате Word).
Ссылка на скачивание - внизу страницы.