Оценка финансовой устойчивости. Анализ структуры капитала. Расчет и анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости

Страницы работы

4 страницы (Word-файл)

Фрагмент текста работы

2. Оценка финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость характеризуется соотношением заемных и собственных средств в структуре капитала предприятия и отражает степень независимости предприятия от заемных источников финансирования. По итогам анализа финансовой устойчивости можно судить о степени финансового риска, связанного с деятельностью предприятия.

Таблица 5

Показатель

На начало периода

На конец периода

Изменения

Темп роста, %

Темп прироста, %

Сумма, тыс.р.

Уд. вес, %

Сумма, тыс.р.

Уд. вес, %

Сумма, тыс.р.

Уд. вес, %

Капитал всего (итог пассива)

100%

100%

--

1. Собственный капитал

2. Заемный капитал

Собственный капитал = Итог III раздела баланса + стр.640 + стр.650;

Заемный капитал = ДО + КО = Итог IV раздела + Итог V раздела – стр.640 – стр.650;

Инвестированный капитал = Долгосрочные обязательства + Собственный капитал.

1.  Анализ структуры капитала.

2.  Расчет и анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости.

3.  Расчет и анализ относительных показателей финансовой устойчивости.

2.1. Анализ структуры капитала

Анализ изучается с изучения объема, состава, структуры и динамики капитала предприятия в разрезе двух его основных элементов: собственного и заемного капитала. Расчеты ведутся в таблице 5 (см. выше).

Делается вывод о влиянии изменений собственного каптала и заемного капитала на отклонение общей величины капитала.

Целесообразно сопоставить темпы роста собственного капитала и всего капитала. Желательно, чтобы темп роста собственного капитала был больше, либо равен темпу роста самого капитала.

Далее анализируется объем, структура и динамика заемного капитала. Расчеты выполняются в таблице 6.

Таблица 6

Показатель

На начало периода

На конец периода

Изменения

Темп роста, %

Темп прироста, %

Сумма, тыс.р.

Уд. вес, %

Сумма, тыс.р.

Уд. вес, %

Сумма, тыс.р.

Уд. вес, %

1. Долгосрочные обязательства, в т.ч.

- долгосрочные кредиты и займы

- отложенные налоговые обязательства

- прочие долгосрочные обязательства

2. Краткосрочные обязательства, в.т.ч.

- краткосрочные кредиты и займы

- кредиторская задолженность

- задолженность участникам по выплате доходов

- прочие краткосрочные обязательства

Итого заемный капитал

100

100

--

По итогам расчетов делается вывод о влиянии изменений каждого из элементов заемного капитала на отклонение его общей величины.

Целесообразно сопоставить темпы роста всего заемного капитала и долгосрочных обязательств. Желательно, чтобы темп роста долгосрочных обязательств превышал темп роста заемного капитала.

Далее анализируется объем, состав, структура и динамика собственного капитала. Расчеты выполняются в таблице 7.

Таблица 7

Показатель

На начало периода

На конец периода

Изменения

Темп роста, %

Темп прироста, %

Сумма, тыс.р.

Уд. вес, %

Сумма, тыс.р.

Уд. вес, %

Сумма, тыс.р.

Уд. вес, %

1. Уставный капитал

2. Собственные акции, выкупленные у акционеров

3. Добавочный капитал

4. Резервный капитал

5. Нераспределенная прибыль

6. Доходы будущих периодов

7. Резервы предстоящих расходов

Итого собственный капитал

(1-2+3+4+5+6+7)

100

100

--

Делается вывод о влиянии на отклонение общей величины собственного капитала изменений величины его элементов.

Далее рассчитывается и анализируется собственный оборотный капитал предприятия. Собственный оборотный капитал предприятия (собственные оборотные средства) – это собственный источник финансирования оборотных активов. Существует два основных способа расчета собственного капитала. В зависимости от того, какие пассивы рассматриваются в качестве источников финансирования оборотных активов.

А = П;

ОбА + ВА = СК + ДО + КО.

I способ:  основан на предположении, что источниками финансирования является собственный капитал, долгосрочные и краткосрочные обязательства.

СОК = ОбА – КО – ДО = СК – ВА.

II способ: основан на предположении, что источниками финансирования оборотных активов является собственный капитал и краткосрочные обязательства.

СОК = ОбА – КО = СК + ДО – ВА;

Чистые оборотные активы = ОбА – КО.

Аналитические расчеты ведутся в таблице 8.

Таблица 8

Показатель

Остаток на начало периода, тыс.р.

Поступило, тыс.р.

Выбыло, тыс.р.

Остаток на конец периода, тыс.р.

Изменения, тыс.р.

1. Собственный капитал

2. Внеоборотные активы

3. Оборотные активы

4. Краткосрочные обязательства

5. Долгосрочные обязательства

Собственный оборотный капитал

Делается вывод  по итогам расчетов о причинах, вызвавших изменение величины собственного оборотного капитала. Снижение величины собственного оборотного капитала рассматривается как признак ухудшения финансовой устойчивости предприятия.

Целесообразно сопоставить темпы роста собственного капитала и собственного оборотного капитала.

Т.

2.2. Расчет и анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости

В качестве абсолютных показателей оценки финансовой устойчивости

Похожие материалы

Информация о работе