Оценка стоимости нематериальных объектов собственности. Содержание нематериальных активов. Определение и классификация

продукции с использованием ОИС в стабильном (постоянном) режиме и в незначительно меняющихся объемах в течение нескольких лет, или динамика наращивания объемов, выпускаемой продукции, уверенно просчитывается, то в этом случае применяются косвенные методы расчета:

дисконтирования будущих денежных доходов;

прямой капитализации.

Наиболее часто используют метод определения дополнительной прибыли от реализации наукоемкой продукции, защищенной патентами. В случаях, когда объемы произведенной и реализованной наукоемкой продукции равны, будет справедливо соотношение:

∆Пр = Пр₁ - Пр₂ = (H₁ – C₁) - (Ц₂ - С₂)

Где: ∆Пр - дополнительная прибыль, полученная предприятием от использования ОИС;

Пр₁, Пр₂ - прибыль, получаемая предприятием от использования внедряемого ОИС и аналога, соответственно;

Ц₁, Ц₂ - цена товара с ОИС и аналога, соответственно;

C₁, С₂ - себестоимость товара с ОИС и аналога, соответственно.

В случаях, когда объемы произведенной наукоемкой товарной продукции и проданной отличаются, справедливо следующие математические выражения.

Сначала определяется изменение общих затрат на производство наукоемкой продукции

∆З = З₁ x m₁ – З₂ х m₂

где:  ∆З - изменение общих затрат на производство наукоемкой продукции;

З₁, m₁ - затраты и объемы произведенной продукции с использованием внедряемого ОИС, соответственно;

З₂, m₂ - затраты и объемы произведенной продукции с использованием аналога, соответственно.

Затем определяется изменение объемов продаж наукоемкой продукции:

∆Опр = Ц₁ х n₁ – Ц₂ х n₂

Где: ∆Опр - изменение объемов продаж наукоемкой продукции;

Ц₁, n₁ - цены и объемы проданной продукции с использованием внедряемого ОИС, соответственно;

Ц₂, n₂  - цены и объемы проданной продукции с использованием аналога, соответственно.

Дополнительная прибыль, которая может быть получена от использования ОИС, определяется из соотношения:

∆Пр = ∆Опр - ∆З.

Далее с учетом полученной величины ∆Пр рассчитывается чистый доход Е и коэффициент капитализации rk. В этом случае стоимость НМА определяется из выражения:

vhma = Е/ rk

Аналогичные методы определения прибыли используются при осуществлении купли-продажи (передачи) лицензий. Особенностью расчета цены лицензии является то обстоятельство, что в мировой практике никто не пытается определять ее по методу прямой капитализации. Итак, расчетная цена лицензии определяется из следующего выражения:

Ср = В х Т х Пр х Д

Где: Ср - цена лицензии;

В - среднегодовой выпуск продукции по лицензии;

Т - срок действия договора;

Пр - дополнительная прибыль, получаемая от реализации каждой единицы продукции по лицензии.

Пр = Пр₁ - Пр₂ = (Ц₁- C₁) - (Ц₂ - С₂)

Где: Пр₁ - прибыль;

Ц₁ - цена продукции;

C₁ - себестоимость продукции;

Д - коэффициент, определяющий распределение прибыли от использования лицензии между лицензиаром и лицензиатом. Он означает долю лицензиара в этой прибыли. Обычно она составляет 10-30 процентов.

Определение цены на базе роялти. Сущность роялти выражена формулой:

К = Д х Пр/Ц

Где: R - роялти;

Д - часть дополнительной прибыли.

Таким образом, роялти - это часть прибыли в виде процентных отчислений от стоимости продукции по лицензии, которая выплачивается лицензиару. С учетом вышеизложенного цена лицензии:

Ср = m х Ц х R

Где: m - объем производимой продукции по лицензии за весь срок действия лицензии.

В этом случае стоимость лицензии определяется исходя из потенциальной прибыли (дохода), получаемой покупателем при использовании ОИС и распределении ее между продавцом и покупателем в соответствии с заключенным договором. Далее прибыль (доход) дисконтируется и суммируется за весь срок предоставления лицензии, чем и определяется ее цена.

При этом учитывается способ платежа, предусмотренный лицензионным договором.

В практике работы предприятия, входящего в состав транснациональной