Другие предметы \ Финансовый анализ

Анализ финансового состояния предприятия

Страницы работы

28 страниц (Word-файл)

Посмотреть все страницы

Скачать файл

Фрагмент текста работы

активов способно сократить объем производства и объем продаж, что ведет к потере части прибыли. Нужно помнить, что доход на фиксированный капитал всегда больше дохода на текущий.

В пассивах наблюдается небольшой рост доли краткосрочных обязательств (прежде всего - кредиторской задолженности), что уменьшает долю собственного капитала в общей сумме источников средств предприятия. Несмотря на то, что абсолютный показатель добавочного капитала на конец года на 16800руб. больше, чем на начало года, произошло уменьшение его доли к итогу пассива баланса с 83,64% до 81,78%.

ГОРИЗОНТАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ.

	Код строки	На начало года	В % к итогу	На конец года	В % к итогу	Изменение
АКТИВЫ
ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	110	4056	100%	14454	356,40%	(+)256,4%
Основные средства	120	28595994	100%	26927112	94,20%	(-)5,8%
Незавершенное производство	130	639	100%	0	0	(-)100%
Долгосрочные финансовые вложения	140	0		26000
Итого по ВНЕОБОРОТНЫМ АКТИВАМ	190	28600689	100%	26967566	94,30%	(-)5,7%

ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	210	6822868	100%	9722755	142,50%	(+)42,5%
НДС по приобретенным ценностям	220	230965	100%	346311	149,90%	(+)49,9%
Дебиторская задолженность (краткосрочная)	240	638813	100%	324281	50,76%	(-)49,24%
Краткосрочные финансовые вложения	250	26000	100%	0	0	(-)100%
Денежные средства	260	260911	100%	74436	28,53%	(-)71,47%
Итого по ОБОРОТНЫМ АКТИВАМ	290	7979557	100%	10467783	131,20%	(+)31,2%

БАЛАНС	399	36580246	100%	37435349	102,30%	(+)2,3%
ПАССИВЫ
КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	410	61120	100%	61120	100%	0%
Добавочный капитал	420	30598377	100%	30615177	100,05%	(+)0,05%
Резервный капитал	430	15280	100%	15280	100%	0%
Фонды накопления	440	807642	100%	807642	100%	0%
Нераспределенная прибыль прошлых лет	470	732017	100%	609777	83,30%	(-)16,7%
Итого по КАПИТАЛУ и РЕЗЕРВАМ	490	32214436	100%	32108996	99,70%	(-)0,3%



КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты (краткосрочные)	610	990000	100%	1200000	121,20%	(+)21,2%
Кредиторская задолженность	620	3361439	100%	3988371	118,60%	(+)18,6%
Расчеты по дивидендам	630	14370	100%	124341	865,30%	(+)765,3%
Фонды потребления	650	0		11351
Прочие краткосрочные обязательства	670	0		2290
Итого по КРАТКОСРОЧНЫМ ОБЯЗАТЕЛЬСТВАМ	690	4365809	100%	5326353	122,00%	22,00%
БАЛАНС	699	36580245	100%	37435349	102,30%	(+)2,3%

Горизонтальный анализ основывается не только на абсолютных показателях, но и на относительных темпах роста (снижения).

Данные по каждой балансовой статье на начало отчетного периода приняты за 100%. В графе «Изменение» представлены данные о приросте (снижении) каждого показателя в сравнении с базовым. Для более точного прогнозирования темпов роста (снижения) следует провести отчеты за несколько отчетных периодов – тогда тенденция изменения будет более очевидной.

Ценность и правильность выводов горизонтального анализа существенно зависят от влияния инфляции, но явно выделяемая динамика каждого показателя позволяет увидеть существующие тенденции их изменений.

Наблюдается тенденция к увеличению заимствований краткосрочного характера при стабильности собственного капитала и резервов. Расчеты по дивидендам растут исключительно быстрыми темпами (+765,3%). С учетом того, что предприятие имеет слабую зависимость от инвесторов, прирост краткосрочных обязательств (+22%) при относительной стабильности собственного капитала и резервов (-0,3%) не может быть оценен как негативная тенденция (как в общем случае).

На 256,4% возросла стоимость нематериальных активов, что косвенно характеризует выбранную стратегию предприятия как инновационную, т.к. оно вкладывает средства в патенты, лицензии, товарные знаки.

Финансовые показатели
Показатель	На начало года	На конец года
ОЦЕНКА ЭКОНОМИЧЕСКОГО ПОТЕНЦИАЛА
1. Оценка имущественного положения
Хозяйственные средства, находящиеся в распоряжении организации, тыс. руб.	36580246	37435349
Величина основных средств, тыс. руб.	28595994	26927112
Доля основных средств в активах	0,782	0,719
Коэффициент покрытия основных средств	0,89	0,84
2. Оценка финансового состояния и ликвидности
Собственные оборотные средства (СОС), тыс. руб	3613747	5141430
Собственные и долгосрочные заемные средства (СДОС),тыс.р	3613747	5141430
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат предприятия (ЗИЗ), тыс. руб.	7512380	9741611
Запасы и затраты (ЗИЗ), тыс.руб.	7053834	10069066
Коэффициент покрытия оборотных средств (коэффициент текущей ликвидности)	1,83	1,96
Коэффициент быстрой ликвидности	0,212	0,075
Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности)	0,06	0,014
Доля оборотных средств в активах	0,218	0,28
Доля собственных оборотных средств в общей их сумме (Коэффициент обеспеченности собственными средствами)	0,45	0,49
Доля запасов в оборотных активах	0,88	0,96
Коэффициент покрытия запасов	1,06	0,98
3. Оценка финансовой устойчивости-
Коэффициент концентрации собственного капитала	0,88	0,86
Коэффициент концентрации заемного капитала (Коэффициент финансовой зависимости)	0,12	0,14
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	0,13	0,16
4. Наличие "больных" статей в отчетности
Непокрытые убытки прошлых лет	0	0
Убыток отчетного периода	0	0
ОЦЕНКА РЕЗУЛЬТАТОВ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
5. Оценка деловой активности
Выручка от реализации	7480275,3	9605246,6
Чистая прибыль, тыс. руб.	813663	812237,5
Фондоотдача	0,26	0,36
Оборачиваемость активов, дн.	1781	1387
Оборачиваемость текущих активов, дн.	443,9	345,7
Оборачиваемость средств в расчетах, дней	23,2	18,0
Оборачиваемость запасов, дней	493,3	375,2
Продолжительность операционного цикла	516,5	393,2
Продолжительность финансового цикла	304,75	232,13
Оборачиваемость дебиторской задолженности	23,2	18,0
Оборачиваемость кредиторской задолженности	211,75	161,07
Оборачиваемость собственного капитала	0,23	0,3
Оборачиваемость совокупного капитала	0,2	0,26
6. Оценка рентабельности.
Чистая прибыль, тыс. руб.	813663	812237,5
Рентабельность основной деятельности (рентабельность продаж)	0,20	0,17
Рентабельность авансированного капитала	0,022	0,022
Рентабельность собственного капитала	0,025	0,025
Период окупаемости собственного капитала	39,60	39,53

Оценка имущественного положения.

Хозяйственные средства, находящиеся в распоряжении предприятия.

Представляют собой сумму оборотных и внеоборотных активов предприятия.

По данным, полученным при проведении горизонтального анализа, за отчетный период произошел прирост хозяйственных средств на 2,3%, что является положительной тенденцией.

Величина основных средств.

Стоимость основных средств предприятия снизилась за отчетный период на 5,8% и составила 26927112 тыс. руб. Одной из причин снижения стоимости основных средств является их переоценка. (Результаты переоценки основных фондов являются также основным каналом формирования добавочного капитала предприятия. Величина добавочного капитала АОЗТ «Невское» возросла на 16800 и составлиа на конец отчетного периода 30615177).

Доля основных средств в активах

За отчетный период произошло уменьшение доли оборотных средств в активах с 78,2% до 71,9%. Уменьшение это вызвано как снижением стоимости самих основных средств, так и увеличением стоимости других статей актива. Так, например, на 7,322% возросла доля запасов в активах, также возросла стоимость нематериальных активов.

Основные средства составляют значительную часть внеоборотных активов. Уменьшение доли внеоборотных активов приводит к увеличению доли оборотных активов, что увеличивает ликвидность предприятия. Таким образом уменьшение доли основных средств в сравнительно небольших размерах может быть расценено как положительная тенденция.