Методы расчета показателей по дисциплине «Финансовый анализ»

Текущие активы:

   переменные: создаются за счет краткосрочных обязательств;

   постоянные: минимум текущих активов (запасов и затрат), которые образуются за счет собственного и долгосрочного заемного капитала

Общая оценка финансового состояния

Финансовое состояние - комплексное понятие, характеризующиеся системой показателей, отражающих наличие финансовых ресурсов, их размещение и использование / это результат взаимодействия всех экономических элементов системы финансовых отношений предприятия и поэтому определяется совокупностью производственных и рыночных факторов / это совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства. Задача анализа - оценка платежеспособности предприятия в долгосрочной и краткосрочной перспективе. В краткосрочном периоде - оценка состояния собственных оборотных средств и ликвидности баланса (денежные средства на расчетном счете и в кассе, дебиторская и кредиторская задолженность, убытки, непогашенные в срок кредиты и займы). Долгосрочная перспектива - исследование структуры источников средств, внеоборотных активов.

Методика оценки финансового состояния

1.   расчет абсолютных показателей - дают общую характеристику предприятия [а)реальная балансовая стоимость имущества - валюта баланса; б) стоимость внеоборотных средств; в) стоимость оборотных средств - мобильной части; в) объем заемных средств; г) величина собственных средств];

2.   вертикальный и горизонтальный анализ (процентный анализ) актива баланса - получаем выводы о составе и изменении имущества в целом и отдельно по группам

Таблица горизонтального анализа

Показатели

Предыдущий

Текущий

Изменение

период

период

в сумме

в процентах

1

2

3

4=3-2

5=3/2

Итого:

Таблица вертикального анализа

Статьи

Сумма

Удельный вес (в прцентах)

баланса

на начало

на конец

на начало

на конец

1

2

3

4

5

Итого:

100

100

3.  оценка состава и динамики источников средств собственного капитала, заемного капитала, авансируемого капитала

4.  сравнительный анализ баланса на основе аналитического баланса - дает оценку хозяйственных средств, источников и их взаимосвязей.

Таблица аналитического баланса

Раздел

Абсолютная величина

Удельный вес в процентах

Изменение

баланса

НГ

КГ

НГ

КГ

в абсолютных величинах

в удельных весах

в процентах к началу года

в % к изм-ию итога баланса

1

2

3

4

5

6=3-2

7=5-4

8=6/2

9=6_i/Итог 6

Экспресс-анализ финансового состояния

1.   оценка экономического потенциала фирмы

1.1. оценка имущественного положения

~ общая сумма хозяйственных средств (валюта баланса)

~ величина основных средств

~ доля основных средств в общей сумме активов

1.2. оценка финансового положения

~ величина собственных средств

~ доля собственных средств в общей сумме источников

~ коэффициент покрытия общий (текущие активы / текущие обязательства)

~ доля собственных оборотных средств в их общей сумме 

~ доля долгосрочных заемных средств в общей сумме источников

~ коэффициент покрытия запасов (собственные оборотные средства / запасы)

1.3. наличие «больных» статей

~ убытки (ф.2)

~ просроченные кредиты и дебиторская задолженность (ф.5)

~ ссуды и займы, не погашенные в срок (ф.2)

2.   Оценка результативности финансово-хозяйственной деятельности

2.1. оценка прибыльности

~ прибыль отчетного периода

~ рентабельность общая

~ рентабельность основной деятельности

2.2. оценка динамичности

~ сравнение темпов роста выручки, прибыли, капитала в целом

~ оборачиваемость активов

~ продолжительность операционного и финансового цикла

~ коэффициент погашаемости дебиторской задолженности

2.1. оценка эффективности использования экономического потенциала

~ рентабельность авансированного капитала

~ рентабельность собственного капитала

Анализ финансовой устойчивости предприятия

Финансовая устойчивость - такое состояние финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости

1. источники собственных средств

ф.1, раздел III

2. внеоборотные активы

ф.1, раздел I

3. наличие собственных оборотных средств (1-2) - проверка минимального условия финансовой устойчивости

ф.1, III - I

4. долгосрочные кредиты м займы

ф.1, стр.510

5. наличие собственных оборотных средств и долгосрочных источников их образования (3+4)

ф.1, III - I + стр.510

6. краткосрочные кредиты и заемные средства

ф.1, стр.610

7. общая величина основных источников формирования запасов и затрат (5+6)

ф.1, III - I + стр.510 + стр.610

8. общая величина запасов и затрат

ф.1, стр.210+стр.220

9. излишек или недостаток собственных оборотных средств на покрытие запасов и затрат (3-8)

ф.1, III - I - стр.210 - стр.220

10. излишек или недостаток собственных оборотных средств и долгосрочных источников на покрытие запасов и затрат (5-8)

ф.1, III - I + стр.510 - стр.210 - стр.220

11. излишек или недостаток общей величины источников формирования запасов и затрат (7-8)

ф.1, III - I + стр.510 + стр.610 - стр.210 - стр.220

12. Трехкомпонентный показатель в зависимости от знаков показателей №№ 9,10,11 (если излишек есть или разница равна 0 на начало и конец периода по отдельности, то компонента равна 1; если есть недостаток - компонента равна 0; в остальных случаях