Анализ финансового состояния и финансовых результатов железнодорожной компании (Вариант 3)

Страницы работы

Фрагмент текста работы

финансового результата предприятия, и рассматривать как низколиквидный элемент. Доля денежных средств также очень мала и колеблется от 3,81% до 12,91% и лишь в 2009 году – 24,42%. Таким образом можно сделать вывод, что оборотный капитал дороги состоит и увеличивается, в первую очередь за счет низколиквидных элементов, таких как запасы.

 


Т а б л и ц а   1.6

Структура пассивов агрегированного баланса (%)
Пассив

Формула расчета

(по строкам

отчетного баланса)

01.01.2006…

01.01.2007…

01.01.2008…

01.01.2009

01.01.2010…

III. Собственный капитал

III.1.Уставной капитал
В % к  стр. 490

69,36

61,53

53,43

53,74

53,65

III.2. Добавочный капитал

В % к стр. 490

29,53

36,38

41,76

40,65

40,05

III.3. Накопленный капитал

В % к стр. 490

1,11

2,09

4,82

5,61

6,30

III.4.  Итого по разделу

100%

100

100

100

100

100

Доля в общей сумме пассивов

(Стр. 490 : стр. 700) × × 100%

92,11

92,25

90,99

84,12

80,86

IV. Долгосрочные

заемные средства

IV.1. Займы и кредиты

В % к стр. 590

64,37

61,68

52,02

74,77

83,68

IV.2 Отложенные налоговые    обязательства

IV.3. Итого по разделу

100%

100

100

100

100

100

Доля в общей сумме пассивов

(Стр. 590 : стр. 700) × × 100%

3,27

2,76

2,51

4,99

9,66

V. Текущие пассивы

V.1. Кредиты и займы

В % к стр. 690

15,09

10,42

18,25

43,77

8,71

V.2. Кредиторская

        задолженность

В % к стр. 690

82,91

86,20

79,21

54,95

88,52

в том числе:

– поставщики и подрядчики

В % к стр. 690

27,89

32,62

31,70

26,46

18,21

V.3. Прочие текущие пассивы

В % к стр. 690

2,00

3,38

2,55

1,28

2,77

V.4. ИТОГО по разделу

100%

100

100

100

100

100

Доля в общей сумме пассивов

(Стр. 690 : стр. 700) × × 100%

4,62

4,98

6,50

10,88

9,48

Как видно из данной таблицы, основным источником финансирования железной дороги является собственный капитал. Его доля в общей сумме пассивов колеблется от 80,9% до 92,3%. Кроме того из таблицы следует, что собственный капитал более чем на 54% состоит из уставного капитала, причем его доля в анализируемом периоде падает, а растет доля добавочного капитала. Таким образом он и определяет ведущую роль собственного капитала компании среди источников финансирования, а доля накопленного капитала (нераспределенной прибыли и фондов, создаваемых из прибыли), возникающего в результате эффективного функционирования компании, постоянно растет. Из всего вышесказанного следует, что большая доля собственного капитала в структуре пассивов связана не с увеличением эффективности производства, а с переоценкой основных фондов.

2. АНАЛИЗ ИМУЩЕСТВЕННОГО ПОЛОЖЕНИЯ КОМПАНИИ

2.1.  Основные фонды и прочие внеоборотные активы предприятия

В этом разделе анализа имущественного положения компании наибольшее внимание уделяется основным фондам. Для заполнения таблиц и выполнения расчетов в данной части курсового проекта необходимо пользоваться формой № 5, которая является приложением к годовому балансу.

Анализ основных фондов включает в себя:

– анализ динамики и структуры основных фондов;

– анализ состояния основных фондов и эффективности их использования;

– оценку проводимой предприятием амортизационной политики.

                                                                                       Т а б л и ц а   2.1

Анализ динамики стоимости основных фондов в результате их движения

и переоценки (тыс. руб.)

Наименование

показателя

Код строки, формула 

расчета

Основные фонды всего, (строка 220)

Остаток на  начало 2005г

1

1 965 913 521

Остаток на  конец 2005 г

2

2 084 612 831

Остаток на  начало 2006 г

3

2 381 236 424

Остаток на  конец 2006 г

4

2 494 171 524

Остаток на  начало 2007 г

5

2 802 385 462

Остаток на  конец 2007 г

6

2 917 278 077

Остаток на  начало 2008 г

7

3 293 673 292

Остаток на  конец 2008 г

8

3 569 407 998

Остаток на  начало 2009 г

9

3 569 407 998

Остаток на  конец 2009 г

10

3 837 242 036

Изменение стоимости ОФ

в 2005 году

11 = 2 – 1

118 699 310

Изменение стоимости ОФ

во 2006 году

12 = 4 – 3

112 935 100

Изменение стоимости ОФ

в 2007году

13 = 6 – 5

114 892 615

Изменение стоимости ОФ

в 2008году

14 = 8-7

275 734 706

Изменение стоимости ОФ

в 2009году

15 =10-9

267 834 038

Переоценка 2006 года

16 = 3 – 2

296 623 593

Переоценка 2007 года

17 = 5 – 4

308 213 938

Переоценка 2008 года

18 = 7-6

376 395 215

Переоценка 2009 года

19 = 9 - 8

0

Итого прирост стоимости ОФ, абсолютное значение:

20 = 10 – 1

1 871 328 515

В процентах к строке 1

21 = 20:1 × 100%

95%

В результате движения фондов

22 = 11 + 12 + 13+14+15

890 095 769

В процентах к строке 1

23= 22:1 × 100%

45%

В результате переоценки

24 = 16 + 17+18+19

981 232 746

В процентах к строке 1

25 = 24:1 × 100%

50%

За анализируемый период стоимость  основных фондов увеличилась на 95%. Из них в результате реального движения основных фондов рост стоимости составил 45% или 890 095 769 тыс. рублей, в результате переоценки стоимость основных фондов возросла на 50% или 981 232 746 тыс. рублей. Итоговый прирост стоимости основных фондов составил 231991056 тыс. рублей.  Таким образом, наибольшее влияние на увеличение основных фондов оказала именно их переоценка. Если рассматривать ОФ как производственные и непроизводственные, то наиболее сильно переоценка повлияла на рост стоимости производственных фондов.

                                                                                     Т а б л и ц а   2.2

Анализ видовой структуры основных фондов

Наименование показателей

Основные фонды всего

(стр.220)

Здания

(стр. 0110)

Соору-жения

(стр.

120)

Машины

и оборудование

(стр.

130)

Транспортные средства

(стр.

140)

Прочие ОФ

(150+160+ 170+ 180+190+ 200+ 210)

Номер столбца

1

2

3

4

5

6

Остаток на 

начало 2005, тыс. руб.

1 965 913 521

239 232 332

1 206 953 732

169 506 000

339 691 457

10 530 000

В % к 1

100%

12,17

61,39

8,62

17,28

0,54

Остаток на 

конец 2005,

тыс. руб.

2 084 612 831

238 429 084

1 245 107 902

215 122 272

374 916 902

11 036 671

В % к 1

100%

11,44

59,73

10,32

17,98

0,53

Остаток на 

начало 2006, тыс. руб.

2 381 236 424

272 508 427

1 477 743 777

229 109 383

390 127 498

11 747 339

В % к 1

100%

11,44

62,06

9,62

16,38

0,49

Остаток на 

конец 2006,

тыс. руб.

2 494 171 524

279 242 498

1 515 835 928

273 508 921

414 298 604

11 285 573

В % к 1

100%

11,20

60,78

10,97

16,61

0,45

Остаток на 

начало 2007, тыс. руб.

2 802 385 462

330 965 071

1 732 561 293

296 491 418

431 039 034

11 328 646

В % к 1

100%

11,81

61,82

10,58

15,38

0,40

Остаток на 

конец 2007,

тыс. руб.

2 917 278 077

335 897 177

1 785 607 566

350 698 603

433 976 973

11 097 758

В % к 1

100%

11,51

61,21

12,02

14,88

0,38

Остаток на 

начало 2008, тыс. руб.

3 293 673 292

388 167 813

2 049 968 691

382 053 454

462 385 535

11 097 799

В % к 1

100%

11,79

62,24

11,60

14,04

0,34

Остаток на 

конец 2008,

тыс. руб.

3 569 407 998

390 399 394

2 158 930 825

458 235 370

549 557 061

12 285 348

В % к 1

100%

10,94

60,48

12,84

15,40

0,34

Остаток на 

начало 2009, тыс. руб.

3 569 407 998

390 399 394

2 158 930 825

458 235 370

549 557 061

12 285 348

В % к 1

100%

10,94

60,48

12,84

15,40

0,34

Остаток на 

конец 2009,

тыс. руб.

3 837 242 036

392 264 240

2 290 552 040

518 052 132

623 446 071

12 927 553

В % к 1

100%

10,22

59,69

13,50

16,25

0,34

Основные фонды на железной дороге представлены следующими группами: пассивные (здания, сооружения), активные (машины и оборудование, транспортные средства) и прочие. Основная часть ОФ приходится на пассивные основные фонды – 71,17% в 2005 г., 71,97% в 2006 г., 72,72% в 2007 г., 71,42% в 2008 г., 69.92% в 2009 г.  Активная часть основных фондов составляет лишь 28%, при этом в 2007 году она снизилась до 27,28%. На снижение доли активных основных фондов в 2007 году повлияла переоценка ОФ, так как многократное увеличение их стоимости сказалось как на финансовых результатах деятельности, так и на размерах амортизационных отчислений, и на размерах налогообложения в целом.

                                                                                    Т а б л и ц а   2.3

Показатели движения и  состояния основных фондов (%)

Наименование показателей

2005 г.

2006 г.

2007 г

2008 г.

2009г.

1. Коэффициент ввода

1.1.Кввода 

       по ОФ всего

7,96

7,39

9,21

9,54

7,83

1.2.Кввода

       по активной части ОФ

17,47

15,70

19,65

18,86

12,81

1.3. Кввода

по пассивной части ОФ

1,34

4,12

5,28

5,80

5,69

2. Коэффициент выбытия

2.1.Квыб

по ОФ всего

2,40

2,99

5,48

1,97

0,91

2.2. Квыб

поактивной части ОФ

4,36

6,37

13,34

3,17

1,24

2.3. Квыб

       по пассивной части ОФ

1,42

1,67

2,61

1,50

0,75

3. Коэффициент износа

3.1. Кизн ОФ всего

13,85

18,21

22,01

24,77

27,74

3.2. Кизн

       по активной части ОФ

24,94

32,15

36,89

38,43

41,31

3.3. Кизн

       по пассивной части ОФ

0,94

12,80

16,46

19,32

21,90

4. Коэффициент годности

4.1. Кгодн ОФ всего

86,15

81,79

77,99

75,23

72,26

4.2. Кгодн

       по активной части ОФ

75,06

67,85

63,11

61,57

58,69

4.3. Кгодн

       по пассивной части ОФ

99,06

87,20

83,54

80,68

78,10

В представленной таблице собраны показатели движения и состояния ОФ. Из данных, представленных в таблице, видно, что показатели, характеризующие реальное движение ОФ незначительны и сильно различаются по активной и пассивной части ОФ. Так коэффициент ввода, рассчитанный как отношение стоимости введенных в течение года ОФ к среднегодовой стоимости ОФ не превышает 10%. Неудовлетворительный уровень показателей движения подтверждается динамикой коэффициентов годности и износа. К износа   увеличился с 13,85% до 27,74%. К годности снизился с 86,15% до 72,26%. Отрицательная динамика К износа  более ярко выражена по активной части ОФ не смотря

Похожие материалы

Информация о работе