Адаптивные схемы (Вариант ответа на экзаменационный вопрос)

44. Адаптивные схемы

Адаптивные схемы погашения кредитов применяются в тех случаях, когда в хозяйственной деятельности заемщика можно ожидать существенных колебаний, которые связаны с сезонными факторами, а также с ожидаемыми годовыми изменениями чистой прибыли.

Условии которые используется для построения схемы адаптивной кредита выглядит следующим образом.

1 W(t)- Общий платеж по кредиту NCF-чистый денежный поток

W(t)≤ (NCF(t) + ДС(t-1))/Cобесп                             

NCF=EAT+D

ДС(t-1)- остаток накопленного потока свободных средств на начало нового периода

Cобесп=NCF(t)/ W(t) Cобесп–коэффициент обеспечения долга

Норму себестоимости обычно берут в пределах от 1 да 1,5  меньше 1 нельзя  потому что

 мы не сможем погасить кредит за счет текущих платежей.

Cобесп-% платежей

Cобесп(t)= NCF(t)/ I(t) обычно бывает не меньше 1,5- коэффициент обеспечения процента

2 I(t)≤ (NCF(t) + ДС(t-1))/Cобесп

3 W(t)=U(t) + I(t)

W(t)- Общий платеж по кредиту

U-величина возвращаемой в каждом периоде суммы

4  U(t)=L

5 I(t)=R L(t)

6 L(t)=L(t-1)-U(t-1)

7 ДС(t)=ДС(t-1)+ NCF(t)- U(t)-I(t)

8 U(t) ≥0

При адаптивных схемах величина общих платежей может оказаться как больше,   так и

 меньше чем при схеме с равномерными платежами. Основным  достоинством этой схемы

является то что она максимально приближена в реальной возможности заемщика.