Анализ производственно-хозяйственной деятельности порта, страница 11

2.  3 > КТЛ > 2; 1,5 > КБЛ > 1; КАЛ ~ 0,2.

3.  КТЛ < 2; КБЛ < 1; КАЛ < 0,2.

Анализируемый год:

1.  1,599 < 3; 0,999 < 1,5; 0,397 > 0,2.

2.  3 > 1,599 < 2; 1,5 > 0,999 < 1; 0,397 ≠ 0,2.

3.  1,599 < 2; 0,999 < 1; 0,397 > 0,2.

Базисный год:

1.  1,852 < 3; 2,169 > 1,5; 0,866 > 0,2.

2.  3 > 1,852 < 2; 1,5 < 2,169 > 1; 0,866 ≠ 0,2.

3.  1,852 < 2; 2,169 > 1; 0,866 > 0,2.

Вывод: в базисном году степень кредитоспособности была 2 степени – средняя. Степень кредитоспособности порта в анализируемом году  2 степени – средняя.

11.3 Уровень самофинансирования

Коэффициент самофинансирования определяем по формуле:

,

где Ам – амортизация;

      Пфн – прибыль, направляемая в фонд накопления (принимаем в размере 10 – 15% от Пч).

,

Вывод: уровень самофинансирования в 2003 году по сравнению с 2001 годом увеличился на 14,26 коп./руб.

12 Диагностика вероятности банкротства

Диагностику выполняем по действующему «Методическому положению оценки финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса» (№31р от 12.08.1994 г.).

Согласно положению, определяем:

·  коэффициент текущей ликвидности (среднегодовые значения были определены выше, дополнительно определяем их на начало и конец базисного и анализируемого гг.);

·  коэффициент обеспеченности собственными средствами:

.

Если КТЛ > 2, КОСС > 0,1, то структура баланса удовлетворительна, предприятие платежеспособно. В этом случае определяем коэффициент возможной утраты платежеспособности в ближайшие 3 месяца:

.

При выполнении условия платежеспособность сохраняется, при невыполнении возможна ее утрата. Если хотя бы один из коэффициентов КТЛ и КОСС меньше соответственно 2 и 0,1, платежеспособность предприятия ограничена и необходимо определить возможность ее восстановления в ближайшие полгода:

.

При выполнении данного условия восстановление платежеспособности возможно, при невыполнении – проблематично.

Таблица 12

Диагностика вероятности банкротства

Показатель

Формула

для расчета

Год

2001

2003

Коэффициент текущей ликвидности на н.г.

1,056

1,465

Коэффициент текущей ликвидности на к.г.

2,248

1,852

Коэффициент ОСС

0,022

0,736

Коэффициент восстановления

1,334

1,572

Вывод: При сравнении коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами с нормативными значениями получили, что платежеспособность порта в 2002 году сохранилась. В 2003 году платежеспособность предприятия была ограничена, но сохраняется возможность ее восстановления в ближайшие полгода.

13 Рейтинговая экспресс-оценка финансового состояния предприятия

Дается на основании анализа пяти наиболее информативных коэффициентов по следующей схеме. Рейтинг, равный единице, устанавливается для удовлетворительно работающего предприятия, значения коэффициентов которого находятся на нижней допустимой границе.

Для анализируемых лет определяем значения коэффициентов и общий рейтинг, по результатам расчета заполняем таблицу 13.

,

где КИ – коэффициент интенсивности оборота авансируемого капитала,

,

               где ВБ – валюта баланса;

      КМ – коэффициент менеджмента,

;

      КПР – коэффициент прибыльности собственного капитала,

,

               где ИСС – источники собственных средств (собственный капитал),

.

Таблица 13

Значение показателей для рейтинговой экспресс-оценки

Показатель

Нормативное значение

Значения по годам

2001

2003

Обеспеченность собственными средствами

КОСС ≥ 0,1

0,022

0,736

Ликвидность баланса

КТЛ ≥ 2,0

2,248

1,852

Интенсивность оборота авансируемого капитала

КИ ≥ 2,5

4,951

4,291

Эффективность управления предприятием

КМ ≥ 0,444

0,056

0,031

Прибыльность собственного капитала

КПР ≥ 0,2

0,413

0,196

Рейтинговая оценка

R ≥ 1,0

1,103

2,210