Основы инженерного проектирования теплоэнергетических систем: Учебно-методический комплекс, страница 58

Оценка эффективности участия в ИП производится по собственному капиталу (t = 0) и накопленному сальдо по ОД, ИД и ФД с начала ОД (t =1…10).  Кроме оценки финансовой реализуемости ИП, достаточно найти соответствующие значения ЧД (п. 9 при t = 10), ЧДД (п. 10.1 при t = 10) и ВНД (пп. 10.2 и 11.2 – результаты итерационного расчёта). Эти результаты необходимо свести в таблицу, аналогичную табл. 19.

По окончании расчётов следует проанализировать их результаты, сопоставив показатели коммерческой эффективности ИП с показателями эффективности участия в ИП.


Решение задачи 5                                                                         Таблица 20

Показатель

Денежные потоки по годам расчётного периода t, тыс. руб

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

 1. Операционная деятельность (ОД)

  1.1. Выручка с НДС

59500

59500

59500

59500

59500

59500

59500

59500

59500

59500

  1.2. Выручка без НДС

  1.3. Затраты производства без НДС

   1.3.1. Материальные затраты без НДС

-30254

-30254

-30254

-30254

-30254

-30254

-30254

-30254

-30254

-30254

   1.3.2. Заработная плата

-3600

-3600

-3600

-3600

-3600

-3600

-3600

-3600

-3600

-3600

   1.3.3. Отчисления на социальные нужды

   1.3.4. Итого

  1.4. Проценты за кредит в себестоимости

-2150

-1056

0

0

0

0

0

0

0

0

  1.5. Амортизационные отчисления

  1.6. Валовая прибыль (п. 1.2 + п. 1.3.4  + П.1.4 – п. 1.5)

  1.7. Остаточная стоимость основных фондов

Подпись: 116   1.7.1. Начало шага

50000

45000

   1.7.2. Конец шага

45000

40000

  1.8. Налоги

   1.8.1. Налог на имущество

   1.8.2. Налог на дороги, ЖФ и СКС

  1.9. Налогооблагаемая прибыль

  1.10. Налог на прибыль

  1.11. Чистая прибыль

  1.12. Сальдо по ОД

 2. Инвестиционная деятельность (ИД)

  2.1. Притоки от ликвидации ИП

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

  2. 2. Капиталовложения (оттоки)

-50000

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

  3. 3. Сальдо по ИД

-50000

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

 3. Сальдо по ОД и ИД

 4. Накопленное сальдо по ОД и ИД (ЧД)

 5. Дисконтированное сальдо по ОД и ИД

  5.1. При Е = 0,1

  5.2. При Е = Е в =

 6. Финансовая деятельность

  6.1. Акционерный (собственный) капитал

34000

0

0

0

  6.2. Заёмный капитал (кредит)

   6.2.1. Получение кредита

16000

0

0

0

   6.2.2. Возврат кредита

0

-9120

-8800

0

  6.3. Долг перед банком

   6.3.1. Начало шага

16000

17920

8800

0

   6.3.2. Конец шага

17920

8800

0

0

  6.4. Проценты за кредит

Подпись: 117   6.4.1. Начисленные

1920

2150

1056

0

   6.4.2. Капитализированные

1920

0

0

0

   6.4.3. Выплаченные (по ОД)

0

-2150

-1056

0

  6.5. Сальдо по ФД

50000

-9120

-8800

0

 7. Суммарное сальдо по ОД, ИД и ФД

0

0

1235

10922

 8. Накопленное сальдо по ОД, ИД и ФД

0

0

1235

12157

 9. Поток для оценки эффективности участия в ИП

-34000

0

1235

12157

10. Дисконтированный поток

  10.1. При Е = 0,1

-34000

0

1021

9134

  10.2. При Е = Е в =

-34000

0

595

4064

11. Накопленный дисконтированный поток

  11.1. При Е = 0,1

-34000

-34000

-32979

-23845

  11.2. При Е = Е в =

-34000

-34000

-33405

-29341