Оценка финансового положения предприятия, выделение положительных и отрицательных моментов. Определение способов финансирования расширения деятельности, согласованные с определенными ранее политическими установками, страница 6

Итак, прибыль до налогообложения была меньше плановой на 1160684 руб. или 69,7 %. Чистая прибыль меньше плановой также на 69,7 %. Предприятие работает в убыток.

В итоге можно констатировать, что план по прибыли выполнен всего на 30 %, что отрицательно характеризует качество финансового планирования на предприятии.

Рассмотрим далее выполнение планового баланса предприятия на 1.06 2005 г. Данные представлены в таблицах 7 и  8.

Таблица 7 - Выполнение проекта активов баланса

АКТИВЫ

План (проект)

Факт

Изменение

руб.

%

Счет

126431

31526

-94905

-75,06

Дебиторская задолженность

237082

132206

-104876

-44,24

Запасы

1021213

227817

-793396

-77,69

Сумма текущих активов

1384726

391549

-993177

-71,72

Основные средства

1321810

1321810

0

0

Сумма фиксированных активов

1321810

1321810

0

0

Другие активы

81190

0

-81190

-100,0

Сумма активов

2787726

1713359

-1074367

-38,54

Таблица 8 - Выполнение проекта пассивов баланса

ПАССИВЫ

План (проект)

Факт

Изменение

руб.

%

Кредиторская задолженность

21432

185214

163782

764,19

Задолженность по выплатам

651134

167429

-483705

-74,29

Краткосрочные займы

400000

400000

0

0,00

Сумма текущих пассивов

1072566

752643

-319923

-29,83

Долгосрочные займы

0

0

0

-

Собственный капитал

633310

633310

0

0

Прирост собственного капитала

1081850

327406

-754444

-69,74

Суммарный собственный капитал

1715160

960716

-754444

-43,99

Сумма пассивов

2787726

1713359

-1074367

-38,54

Анализ выполнения проектов пассивов и активов баланса показал существенные недостатки в финансовом планировании.

            Кредитоспособность и надежность предприятия анализируется путем расчета показателей платежеспособности. Результаты представлены в таблице 9.

Таблица 9 - Показатели платежеспособности

Показатели

На 1.06.2003

На 1.06.2004

На 1.06.2005

Изменение 1.06.2005 к 1.06.2003

1. Коэффициент покрытия краткосрочных обязательств собственным оборотным капиталом

 

2,06

16,89

-0,48

-2,54

2. Коэффициент общей ликвидности

3,06

17,89

0,52

-2,54

3. Коэффициент текущей ликвидности

0,50

17,89

0,22

-0,28

4. Коэффициент абсолютной ликвидности    

       

0,04

17,89

0,04

0,00

В структуре пассивов всегда преобладал собственный капитал, но его доля снизилась с 75,3 в 2003 г. до 56 % в 2005 г. Соответственно доля текущих пассивов  выросла с 24,7 до 44 %. Следует отметить, что в структуре пассивов отсутствуют долгосрочные займы, что объясняется соответствующей политикой предприятия: оно не использует в своей хозяйственной деятельности долгосрочных пассивов как источников финансирования.

В 2003 г. текущие пассивы состояли только из краткосрочных займов, а в 2004 – только из задолженности по выплатам. Рост доли текущих пассивов в 2005 г. происходил за счет роста кредиторской задолженности и задолженности по выплатам.

Суммарный собственный капитал в 2004 г. составлял 99,7 %, а в 2005 г. – 56,07 %. При этом снизилась доля собственного капитала, но выросла доля прироста (получена прибыль вместо убытка).

Для более полной картины и более глубокого анализ предприятия необходимо изучить показатели кредитоспособности.