Использование электронных таблиц для расчета основных функций финансового менеджмента

Петербургский Государственный Университет Путей Сообщения

Кафедра: «Экономика транспорта»

Отчет по лабораторной работе №2

Использование электронных таблиц для расчета  основных функций  финансового менеджмента

Санкт - Петербург

2011

Среди функций аннуитета наиболее часто применяется функции регулярного платежа - Payment или сокращенно РМТ в случае обслуживания займов, кредитов и в других операциях.

Предположим нами взят кредит на приобретение оборудования, рассчитать размер PMT - ежемесячных платежей по возврату кредита, если известен  размер кредита  - наш основной  капитал - Principal - (Prin),  размер ставки банковского процента (i), под который был  взят кредит  и срок отдачи ссуды (n), который может исчисляться в месяцах или годах.  Если срок отдачи кредита  задан в месяцах,  расчет выполняется по формуле:

Ставка кредита в этой формуле задается в десятичных дробях. Пример. Пусть Prin=$1000, i=10% - (0.1), n=5 месяцев. PMT=$205 в месяц. Это означает, что при ставке 10% годовых, взятый нами кредит в $1000 мы должны отдавать равными долями  по $205  в течение 5 месяцев.

 Предположим мы желаем накопить определенную сумму в банке, которая  в будущем составит определенное значение - FV  (Future Value). Задан размер PMT - ежемесячных платежей, которые мы рассчитываем выплачивать и размер ставки банковского процента (i) Найти срок, в течение которого желаемая сумма FV будет накоплена. Расчет TERM  выполняется по формуле:

 Пример. Пусть FV=$1000, i=10% - (0,1),  PMT=$100 в месяц.TERM=9,.6 мес.Это означает, что мы сможем накопить $1000, откладывая в конце каждого месяца $100  через 9 месяцев и 18 дней, если банковская ставка составит 10% годовых.Пусть мы найдем более рискованное предложение - банк со ставкой  20% годовых, а мы хотим накопить те же $1000. В этом случае TERM составит уже  9 месяцев Наконец, желая накопить те же $1000 мы рассчитываем вносить $200 в месяц в  банк со ставкой  20% годовых. В этом случае TERM составит уже  4 месяца 24 дня.

 Предположим стоит задача  накопить в банке сумму, которая  через n месяцев составит определенное значение - FV (Future Value).  Определим ее значение.  Пусть в конце каждого месяца в банк  вносится  определенный платеж- PMT. Известна годовая  ставка банковского процента - (i) и количество месяцев (n) на который мы ориентируемся.

Расчет FV  выполняется по формуле:

Пример. Пусть  наш платеж в конце каждого месяца в течении полугода PMT=$500. Принимая банковскую ставку  i=20% - (0.2),  n=6 месяцев, имеем FV= $3128.  Мы накопим только FV=$2502  ,если размер нашего ежемесячного платежа составит PMT=$400 при прочих равных условиях.

Предположим мы рассчитываем регулярно, раз (в конце года) инвестировать сумму в валюте (РМТ) при известной норме банковской ставке  (i)  в процентах годовых в течении ряда периодов (n). Нас интересует величина инвестируемого капитала в данное время , для того  чтобы решить, насколько это выгодно.

Например, должник предлагает выплатить  долг в $5000 регулярными выплатами  в два года по $2500 при существующей ставке 12% годовых в валюте. Имеется возможность получить с  должника в настоящий момент сумму в $4500 сразу. Какой вариант предпочесть? Надо считать с помощью функции PV.