Использование электронных таблиц для расчета основных функций финансового менеджмента, страница 3

 Главное отличие функции NPV от PV cостоит в том, что потоки  PV имеют равную стоимость  и учитываются строго либо в конце, либо в начале планируемого периода.

NPV

=NPV(D2;D3:D6)

=NPV(E2;E4:E6)+E3

=NPV

=NPV

Rate

Ставка

Ставка

0,12

0,12

0,2

0,2

0

0

0

-10000

-10000

-20000

-20000

1

1

1

3500

3500

1000

1000

2

2

2

4000

4000

12000

12000

3

3

3

6000

6000

12000

12000

NPV

НПЗ

ЧПС

521,84р.

584,46р.

-3 240,74р.

-3 888,89р.

Вторым критерием  эффективности инвестиционного проекта  является функция внутреннего уровня доходности - (ВНД), которая за рубежом называется IRR - (Internal Rate of Return). Наряду с NPV функция IRR является индикатором доходности инвестиции.

Расчет IRR ведется по формуле:

,  где

SP - доходы за рассматриваемый период

SС - расходы за рассматриваемый период

D=tp-tc,  где tp  -  средневзвешенный срок поступления доходов:

 tc - средневзвешенный срок наступления расходов:

IRR

=IRR(D2:D6;D7)

=IRR(E2:E6;E7)

=IRR

=IRR

Rate

Ставка

Ставка

-5000

-8000

-300

-600

0

0

0

-5000

-5000

-350

-700

1

1

1

3500

3500

200

400

2

2

2

4000

4000

250

500

3

3

3

6000

5000

500

1000

guess

прогноз

предп.

-5%

IRR

ВНДОХ

ВСД

12%

-1%

15%

15%

Метод линейной амортизации.  SLN=(Cost, Salvage, Life)

Cost - начальная стоимость машины.

Salvage - стоимость в конце амортизации - остаточная стоимость машины.

Life -срок службы  - число периодов службы машины

SLN использует следующую формулу, чтобы рассчитывать амортизацию в течение периода:

Пример Предположим, закуплен грузовик за $30,000, который имеет срок службы 10 лет и остаточную стоимость списания $7500. Амортизационные начисления в течение каждого года: SLN (30000, 7500, 10)= $2250

SLN

=SLN(C2;C3;C4)

=SLN(D2;D3;D4)

=SLN(E2;E3;E4)

=SLN(F2;F3;F4)

Cost

стоимость

30000

30000

10000

10000

Salvage

остаток

2000

2000

1500

1500

life

период

10

120

8

8

SLN

АМР

2 800,00р.

233,33р.

1 062,50р.

1 062,50р.