Условия ввода мирового соглашения (кредитор ЗАО «Изумруд»). Анализ производственной деятельности. Анализ способов взыскания долгов, страница 2

Месяцы	Доходы от увеличения производства	Прибыль предприятия млн. р.	Суммарный доход млн. р.	Налог на прибыль млн. р.	Прибыль после налогообложения млн. р.	Прибыль нарастающим итогом, млн. р.	Затраты млн. р.	Остаток млн. р.
1		20,7	20,7	4,1	16,6	185,9	121,4	64,5
2	6,2	20,7	26,9	5, 4	21,5	86,0		86,0
3	6,2	20,7	26,9	5,4	21,5	107,5		107,5
4	24,9	20,7	45,6	9,1	36,5	144,0		144,0
5	24,9	20,7	45,6	9,1	36,5	180,5		180,5
6	31,1	20,7	51,8	10,4	41,4	221,9		221,9
7	31,1	20,7	51,8	10,4	41,4	263,3		263,3
8	43,6	20,7	64,3	12,9	51,4	314,7		314,7
9	43,6	20,7	64,3	12,9	51,4	366,1		366,1
10	43,6	20,7	64,3	12,9	51,4	417,5		417,5
11	43,6	20,7	64,3	12,9	51,4	468,9		468,9
12	43,6	20,7	64,3	12,9	51,4	520,3		520,3

Сроки окупаемости

Суммарный доход по А = 12,5*14 = 175,0 млн. р.

Суммарный доход по b = 6,2*27 = 167,4 млн. р

Срок окупаемости А = 95,0/175,0 = 0,54

0,54*12 = 6,48 = 7 мес.

Срок окупаемости b = 26,4/167,4 = 0,16

0,16*12 = 1,92 = 2 мес.

Финансовое оздоровление.

Возможный срок финансового оздоровления – 24 месяца.

Условия ввода:

1.  Обеспечение гаранта должно быть больше или равно сумме долгов.

Гарант 4479,27*1,82*1,25 = 10190,3 млн. р.

Долг = 1025,7 млн. р.

2.  Возможная максимальная прогнозируемая прибыль за 24 месяца должна быть больше суммы всех долгов.

Таблица 2 Прогнозируемая прибыль от увеличения производства (продолжение табл.1)

Месяцы	Доходы от увеличения производства	Прибыль предприятия млн. р.	Суммарный доход млн. р.	Налог на прибыль млн. р.	Прибыль после налогообложения млн. р.	Прибыль нарастающим итогом, млн. р.	Затраты млн. р.	Остаток млн. р.
13	43,6	20,7	64,3	12,9	51,4	571,7		571,7
14	43,6	20,7	64,3	12,9	51,4	623,1		623,1
15	43,6	20,7	64,3	12,9	51,4	674,5		674,5
16	43,6	20,7	64,3	12,9	51,4	725,9		725,9
17	43,6	20,7	64,3	12,9	51,4	777,3		777,3
18	43,6	20,7	64,3	12,9	51,4	828,7		828,7
19	43,6	20,7	64,3	12,9	51,4	880,1		880,1
20	43,6	20,7	64,3	12,9	51,4	931,5		931,5
21	43,6	20,7	64,3	12,9	51,4	982,9		982,9
22	43,6	20,7	64,3	12,9	51,4	1034,3		1034,3
23	43,6	20,7	64,3	12,9	51,4	1085,7		1085,7
24	43,6	20,7	64,3	12,9	51,4	1137,1		1137,1

Суммарная прибыль за 24 месяца = 1137,1 млн. р.

Сумма всех долгов = 1025,7 млн. р.

Вывод: т.к. возможная максимальная прогнозируемая прибыль за 24 месяца больше суммы долгов, то ввод финансового оздоровления целесообразен.

Внешнее управление.

Данная процедура предполагает большие возможности по увеличению свободных денежных средств и по управлению активами предприятия-должника, такие как:

1.  Дополнительная эмиссия

2.  Продажа на аукционе санатория

3.  Продажа бизнеса по рыночной стоимости.

Доли каждого кредитора в общей сумме долга:

1.  ЗАО «Изумруд»  19%

2.  Бюджет  27%

3.  АО «Рубин»  28%

4.  Сбербанк  25%

5.  АО «Гранит»  31%

Возможные сроки ВУ 18 месяцев + 6 месяцев. В связи с выше изложенным можно предположить развитие ситуации в двух вариантах: