Экспресс-диагностика финансового состояния предприятия

Анализ финансового состояния предприятия одно - из важнейших условий ра-1 аномального управления финансами. Финансовое состояние предприятия характернзу-1 ется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования! его финансовых средств, а такжг конечных результатов его деятельности, которые ин-1 тересуют не только работников предприятия, но и его деловых партнеров, государст-1 венные, финансовые и налоговы: органы.

Одним из вариантов анализа, позволяющего получить комплексную оценку фи-д нансового состояния предприятий и провести их сравнение, является рейтинговый ана-| лиз. который представляет собо i метод сравнительной оценки деятельности несколь-j ких предприятий..В основе рейтинга лежит обобщенная характериртика по определен-! ному критерию (критериям), позволяющая группировать предприятия в определенной! последовательности по степени либо убывания, либо возрастания выбранного крите-1 рия. Признаки классификации предприятий могут отражать отдельные стороны дея-1 тельности предприятий (прибыньность, ликвидность, платежеспособность) или дея-1 тельность предприятия в целом. В качестве оценочного критерия может также высту-| пать уровень экономической состоятельности предприятия.

В настоящее время при составлении рейтингов можно выделить два основных ме­тода:

экспертный, основанный на опыте и квалификации специалистов-экспертов, использующих доступную информацию и выполняющих по авторским методикам ана-' лиз как количественных, так и качественных параметров;

-   аналитический, использующий публичную финансовую отчетность предпри­ятий и анализ только количественных показателей.

Для повышения надежности полученных оценок и обоснования принимаемых решений необходимо проводить наиболее полный и детализированный анализ финан-' сового состояния предприятия. Однако, как показывает практика, в современных уело-, виях при принятии решения о выборе партнера прежде всего нужно оценить его фи­нансовое состояние не с точки зрения приближенности к эталонному, а с точки зрения удатаности от критического. С этой целью может быть использована экспресс-1 диагностика финансового состояния на основе рейтингового анализа.

Экспресс-диагностика финансового состояния предприятий включает следующие | этапы:

1)   сбор и аналитическая обработка публичной финансовой отчетности предприятий I за анализируемый период;

2)   обоснование системы коэффициентов для рейтинговой оценки финансовой ус-Е тойчивости предприятий;

3)   «фильтрация» анализируемых предприятий по формальным критериям;

4)   расчет выбранных коэффициентов для сравнения деятельности предприятий;

5)   определение итоговой рейтинговой  оценки и ранжирование анализируемых | предприятий.

При этом качество полученного результата зависит от полноты оценки рейтинго-I вой характеристики финансовой устойчивости предприятий, корректности и обосно-|:ванности расчета итогового рейтингового балла. Поэтому при выборе базы отсчета г рейтинговой оценки необходимо ввести понятие «условное устойчивое предприятие», I имеющее финансовые показатели, соответствующие нормативным значениям, установ-| ленным исходя из критериев эффективности производственно-хозяйственной деятель-[ ности и организации финансов предприятия, принципов достаточности, ликвидности и | доходности его капитала, отсутствия оснований для признания структуры баланса не-| удовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным.

С точки зрения эффективности экспресс-диагностики финансового состояния I предприятия выбранная система критериев должна удовлетворять следующим требова-f ниям:

—    должны быть максимально информативными и давать целостную оценку финан-[ совой устойчивости предприятия;

-    должны иметь одинаковую направленность;

-    должны иметь числовые нормативы минимального удовлетворительного уровня I или диапазона изменений;

-   должны рассчитываться только по данным публичной финансовой (бухгатгер-I ской) отчетности предприятия;

—    должны позволять проводить пространственную и динамическую экспресс-Iдиагностику.

С учетом вышеизложенного для экспресс-диагностики финансового состояния | предприятия предлагается использовать следующую систему показателей, наиболее I часто применяемых и наиболее полно характеризующих финансовое состояние:

1)   коэффициент обеспеченности собственными средствами, характеризующий на-| личие у предприятия собственных средств, необходимых для его устойчивости.

Нормативное значение = 0,3;

2)   коэффициент текущей ликвидности баланса, характеризующийся степенью об-1 щего покрытия всеми оборотными средствами предприятия суммы срочных обяза-[ тельств.

Нормативное значение > 1,7;

3)   коэффициент интенсивности оборота средств, характеризующий объем реачизо-I ванной продукции, приходящейся на 1 рубль средств, вложенных в деятельность пред-Нормативное значение > 2,5;

4)   коэффициент эффективности  управления  предприятием.  характеризуклтнЯ соотношением величины прибыли от реализации и величины чистой выручки от рещЛ зации.

Нормативное значение > (г - 1) / г;

5)   коэффициент прибыльности (рентабельности) предприятия; характеризующЯ объем прибыли, приходящейся на 1 рубль собственного капитала.

Нормативное значение > 0,2.

По разработанному алгоритму и на основании исходных данных определяютЯ значения данных коэффициентов, а затем рассчитывается рейтинговый балл по слЯ дуюшей формуле:

juf—i—х*(,

м MX N,

где М - число критериев рейтинговой оценки; N, - нормативные требования для i-H критерия;К; - i-й критерий; 1/MNj - весовой индекс 1-го критерия.

Из формулы следует, что при полном соответствии значений критериев Я нормативным минимальным значениям рейтинг предприятия будет равен 1, выбранной в качестве рейтинга условного устойчивого предприятия. Финансовое состояние преЯ приятии с рейтинговым баллом менее 1 следует рассматривать как недостаточно удоЯ летворительное либо неудовлетворительное.

В заключение выделим достоинства предлагаемой экспресс-диагностики финаЯ сового состояния предприятия:

-    во-первых, данная методика использует комплексный, многомерный подходИ оценке финансовой деятельности.предприятия;

-    во-вторых, рейтинговая оценка финансового состояния осуществляется на оснИ ве данных внешней отчетности предприятия;

-    в-третьих, рейтинговая оценка является сравнительной и учитывает реальщЯ достижения конкурентов.