Оценка стоимости имущества предприятия (на примере ОАО «Минскмебель»)

4. Оценка стоимости имущества предприятия

4.1. Оценка стоимости имущества ОАО «Минскмебель» затратным подходом

На основе затратного подхода определяется стоимость воспроизводства. Хотя при затратном подходе оцененная стоимость может отличаться от рыночной стоимости, так как между затратами и полезностью нет прямой связи, тем не менее встречается не мало случаев, когда оправдан именно затратный подход (например для исчисления налога на имущества, для целей страхования отдельных составляющих имущества, при судебном разделе имущества между собственниками, при распродаже имущества на открытых торгах, для бухгалтерского учета основных фондов и при их переоценке). В условиях Республики Беларусь, где фондовый рынок только формируется, и рыночная информация почти отсутствует, затратный подход часто является единственно возможным.

Главный признак затратного подхода – это поэлементная оценка, т.е. оцениваемый ИК расчленяется на составные части, делается оценка каждой части, а затем стоимость всего ИК получается суммированием стоимостей его частей. В зависимости от характера оцениваемого ИК применяются различные методы затратного подхода.

Одним из методов затратного подхода является балансовый метод. Суть его в том, что для определения стоимости имущества предприятия используются данные бухгалтерского баланса.

Ежегодно Министерство Статистики рассчитывает коэффициенты изменения стоимости имущества находящегося на балансе предприятий, согласно которым и производится переоценка. Однако эти коэффициенты корректируют стоимость имущества только на величину инфляции, не учитывая его фактический износ, который снижает рыночную стоимость имущества, результат - завышение восстановительной, а, следовательно, и остаточной стоимости основных фондов. По этой причине возрастает налогооблагаемая база для определения величины налога на недвижимость, завышаются амортизационные отчисления и, как следствие растет себестоимость продукции, снижается балансовая прибыль.

Для оценки рыночной стоимости имущества предприятия нужно скорректировать балансовую стоимость на величину фактического износа, умножив ее на соответствующий коэффициент, который рассчитывается по следующей формуле

                                              К_фи = В_э / С_сл * К_п                                                 (4.1)

где К_фи – коэффициент фактического износа;

       В_э – эффективный возраст, лет;

       К_п – поправочный коэффициент учитывающий моральный износ (принимаем равным 0,9)

       С_сл  - срок службы, лет, который рассчитывается следующим образом

                                               С_сл = 100 / Н_и ,                                                    (4.2)

где Н_и – норма износа выраженная в процентах.

Для удобства расчетов все виды имущества предприятия были разделены на группы, по признакам равенства их эффективного возраста и сроков службы. Исходные данные для расчетов были взяты из отчетов о результатах переоценки основных средств на 01.01.2002г. Таким образом, для нахождения рыночной стоимости того или иного вида имущества нужно переоценить каждую группу, а результаты просуммировать. В связи с тем, что для оценки рыночной стоимости имущества предприятия балансовым методом затратного подхода приходится работать с большим объемом данных, то все расчеты были выполнены в электронных таблицах Microsoft Excel по выше приведенным формулам. Результаты расчетов были занесены в таблицы.

4.1.1. Оценка стоимости зданий и сооружений

Таблица 4.1

Расчет рыночной стоимости зданий и сооружений ОАО «Минскмебель»