Корпоративное управление в рыночной экономике, страница 6

·  Позволяет национальным предприятиям объединить усилия на рынках.

Эффективно создание картелей в депрессивных отраслях, т.к. позволяет привлечь инвестиции, получить правительственные займы, гарантии.

Контрактная группа – функционирует на основе давальческих контрактов между участниками, связанными отношениями производственной кооперации. Наиболее распространены в подотраслях пищевой промышленности (мукомольном производстве, крупы, растительные и животные масла, мясопродуктов, сахарной промышленности, нефтеперерабатывающей промышленности).

Мотивы использования давальческих схем в отечественной промышленности:

1)  Недостаток оборотных средств, низкая платёжеспособность в перерабатывающих предприятиях

2)  Исключение риска неплатежей по технологической цепочке (сырьё – готовая продукция), до 50% повышает схемы поставщиков

3)  Инструмент вертикальной интеграции

Пр. Парнас-М.

Историческое развитие интеграции ХС не сводится к её чередованию.

Предпосылки и правовая база создания ИКС в России.

Особенности ФПГ:

1)  Обязательно наличие банков и промышленных предприятий

2)  Ориентация основной деятельности на приоритеты государственной промышленной политики

3)  Наличие мер государственной поддержки

4)  Обязательное проведение комплексной экспертизы документов по созданию ФПГ.

Меры государственной поддержки ФПГ:

1.  предоставление государственных гарантий для привлечения инвестиций

2.  предоставление инвестиционных кредитов и других форм финансовой поддержки для реализации проектов ФПГ

3.  передача в доверительное управление материнской компании ФПГ контрольного пакета акций, находящихся в Федеральной собственности.

На практике реальна была 3-я мера.

Преимущества ФПГ:

1. возможность осуществления долгосрочной стратегии
2. финансирование НИОКР и оперативное внедрение научных разработок в производство
3. экономия на издержках благодаря крупным масштабам производства
4. перераспределение инвестиционных ресурсов внутри группы, концентрация их на наиболее эффективных (рентабельных) направлений деятельности группы.

Основными способами формирования ФПГ являются:

1. приобретение банками контрольных пакетов акций промышленных предприятий с целью дальнейшей перепродажи или установления контроля за промышленным предприятием
2. добровольное объединение предприятий на основе объединения доли акционерного капитала и создание центральной (материнской) компании.
3. покупка долгов финансовыми структурами в обмен на контрольный пакет акций промыш. предприятия.

4. передача пакета акций в трастовое управление финансовым структурам.

5. предоставление долгосрочных кредитов предприятием под залог (обеспечение) продукцией, ЦБ, пакетами акций

6. приобретение банками пакетов акций, находящихся в федеральной собственности

7. учреждение группы промышленных предприятий собственного банка

8. передача гос-вом пакетов акций в доверительное управление центральной  компании

К началу 2001 года в Российской экономике функционировало около 90 ФПГ, официально зарегистрированных (есть неофиц-но зарегистрир-е)

Классификация росс. ФПГ по ряду признаков

1. ПО СПОСОБУ СОЗДАНИЯ

- создание по решению правительства

- по добровольной инициативе

2. ПО ЦЕНТРУ ФОРМИРОВАНИЯ

- ФПГ, в центральной компанией выступает финанс-кредитн. учреждения (66%)

- роль центральной компании – промышленные предприятия (29%)

- роль центральной компании – прочие (5%) (торгово-посреднические организации НИИ и др.)

3. ПО МАСШТАБАМ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

- региональные ФПГ (42%)

- межрегиональные (49%)

- ТНГ (9%) (Росс-Белоруссия, Россия-Украина, Россия-Казахстан и др.)

4. ПО ХАРАКТЕРУ ИНТЕГРАЦИИ

-вертикально-интегрированные ФПГ (50%)

-горизонтально-интегрированные (40%)

-конгломераты

5. ПО ФОРМЕ ИНТЕГРАЦИИ

- мягкие структуры (страт альянсы, консорциумы)

-жесткие структуры (структуры холдингового типа)

6. ПО КОЛИЧЕСТВЕННЫМ ХАРАКТЕРИСТИКАМ

- по размеру консолдированного капитала

0-10%

10-20%

- по количеству отраслей в ФПГ

1. группа, объединяющая 5 отраслей (19%)

2. от 3до 5 отраслей (30%)

3. от 2 до3 отраслей (51%)

-по численности рабочих