Региональные финансовые системы (Лекция президента международной методологической ассоциации), страница 2

Вот смотрите (рисует схему): обычная такая ситуация, которая возникла, скажем, в Средиземном море, где этот механизм возник, а потом стала развиваться. Вот Португалия, вот Италия. В XIII-XIV веках осуществлялась совершенно простая финансовая операция. Из Португалии везли шерсть в Италию, в Италии мануфактуры вели производство шерсти. Купцы везли туда шерсть, обратно везли, соответственно, серебро. Кто-то из руководителей этих купцов в какой-то момент догадывается о такой вещи: вместо того, чтобы везти это серебро, вполне достаточно его здесь оставить и пустить еще в какую-то операцию, поскольку этот путь занимает три месяца туда, три месяца обратно. Если он получит при этом расписку, здесь предъявит тем купцам, а они под расписку выдадут шерсть, то за это время произойдет следующая простая операция. Если здесь у нас идет процесс прямой передачи товара на деньги, то в какой-то точке этот процесс закрывается, дальше выдается расписка или вексель, а эти деньги отправляются в другое место, и за то время, когда они должны сомкнуться, то есть обратно расписку должны получить, в этот момент деньги еще принесут  дополнительную прибыль. Если мы посмотрим на этот момент, то мы выясним, что количество денег как бы удваивается, потому что здесь получаются совершенно реальные операции: шерсть продана, здесь есть расписка, а здесь есть совершенно нормальные серебряные или золотые деньги.

Как только эти операции стали осуществляться, люди довольно быстро поняли и стали строить следующие вещи: в тот момент, когда нужно возвратить деньги, мы можем осуществить еще раз такую же операцию. Правильно? Взять и запустить деньги еще в один оборот, а здесь оставить расписку-один и расписку-два. И так далее. Как вы понимаете, такая схема может расти. Вопрос здесь состоит в следующем. Деньги как бы лишаются одновременно своего золотого или серебряного наполнения, и вопрос в том, будет ли осуществлено вот это замыкание, то есть при предъявлении векселя или расписки будет ли оно обеспечено деньгами? Если оно не будет обеспечено деньгами, значит, кто-то окажется банкротом. А если будет — то все нормально. Вопрос: а за счет чего оно может быть обеспечено деньгами? Ответ простой: если во время этих операций у нас количество благ, то есть услуг или товаров, возрастет на то самое количество, на которое возросло количество денег и вторичных суррогатов - векселей и прочих.

В качестве маленького примера я расскажу, как это тогда происходило. Это важный момент для того, чтобы мы двигались дальше. В свое время был такой человек - наверное, некоторые читали и знают эту историю - Джон Ло, шотландец. Его выгнали из Шотландии, как жулика. Он приехал во Францию к королю и говорит: "Деньги вам нужны?" Естественно, нужны. "Я вам сделаю совершенно нового типа банк - королевский банк, и мы заработаем много денег". Сделал он банк в Париже и дальше построил такую операцию: выпустил банкноты, то есть билеты банка стоимостью 10 луидоров и стал уговаривать всех, чтобы они их купили, а золотые луидоры сдали. Золото сдают, а вместо этого выпускают банкноты. Несколько человек он уговорил. А через неделю объявил, что он принимает обратно эти свои банкноты, но уже по стоимости не 10, а 11 луидоров. Народ резко изумился такому стечению обстоятельств и, естественно, никто банкноты не предъявил, а наоборот, выстроилась очередь покупать эти банкноты, поскольку на следующей неделе он объявил, что скупает их уже по 12 луидоров. И так далее. Это произошло задолго до Мавроди - за два столетия до него. Весь трюк состоял в том, что этими банкнотами, естественно, владельцы начинали между собой рассчитываться, они сюда не возвращались, поскольку люди между собой ими рассчитывались, а здесь у него скапливались золотые луидоры. Фактически он построил такую схему наращивания этих заменителей по отношению к реальным деньгам и довольно долго эту процедуру продолжал. Затея у него был такая:  скопив достаточное количество золота, он должен был снарядить корабли в Америку, и они за год должны были привезти достаточно золота, чтобы он мог расплатиться за все свои дополнительные проценты. Но его погубила, естественно, зависть и интриги, потому что в определенный момент кто-то пустил слух, что денег у него меньше, чем он выпустил билетов (а так оно и было на самом деле), выстроилась очередь, и он закончил свои дни в Бастилии. Но смотрите: а если бы эта операция удалась - первая крупная инвестиционная операция? Оказалось бы, что в определенный момент, когда эта "дельта" выросла до большой величины, если бы он мог предъявить в этот момент достаточное количество натуральных ценностей, то все было бы хорошо, и все бы стали богаче.