Оценка будущей стоимости денежных вложений, инвестированных на срок более одного периода времени, страница 9


                  6.2.

Руководство машиностроительной компании поручило аналитическому отделу сформировать прогнозную отчетность на следующий, 20Х6-й финансовый год. В планах руководства на этот год – расширение объемов продаж существующих видов продукции за счет снижения цен и более эффективного продвижения на внешние рынки, а также вывод на рынок нового перспективного вида продукции – агрегата «Х-750». Разработка и освоение агрегата «Х-750» продолжались в течение 20X4 – 20X5 гг., и в 20X5 г. были проданы первые экспериментальные образцы «Х-750». С учетом накопленного опыта технологический отдел представил окончательную смету на изготовление «Х-750» (табл. 6.4). Цена реализации нового агрегата пока окончательно не установлена, и руководство запросило от аналитиков предложения и многовариантные расчеты по данному параметру.

Требуется:

1)  составить прогнозную финансовую отчетность на 20X6 г., опираясь на имеющиеся данные (табл. 6.4 – 6.6), для нескольких вариантов отпускных цен на агрегат «Х-750»;

2)  оценить влияние на результаты деятельности компании цены на инновационный вид продукции.

Таблица 6.4

Калькуляция себестоимости основных видов продукции (сводная)

(тыс. руб./ед.)

Статья калькуляции

Вид продукции

А-210

А-250

А-350

М-600

М-1200

Х-750

прочие

Сырье и материалы

248

320

362

423

512

380

35

Комплектующие

124

128

136

213

255

272

5

Топливо и энергия

22

28

31

48

56

34

5

Заработная плата и ЕСН

84

112

118

130

144

122

25

Общепроизводственные расходы

336

448

472

520

576

488

100

Общехозяйственные

расходы

252

336

354

390

432

366

75

Коммерческие расходы

72

92

107

117

137

112

16

Итого

1 138

1 464

1 580

1 841

2 112

1 774

261

Примечание. Амортизация основных производственных фондов за 20X6 г. составит 2570 тыс. руб., из них в составе общепроизводственных расходов – 2150 тыс. руб., в составе общехозяйственных расходов – 420 тыс. руб. Амортизация нематериальных активов – 0 руб.

Таблица 6.5

Планируемые цены и объемы продаж на 20X6 г.

(тыс. руб.)

Показатель

Вид продукции

А-210

А-250

А-350

М-600

М-1200

Х-750

Отпускная цена

1 450

1 850

2 150

2 850

3 250

3 550

Объем выпуска, ед.

120

80

40

25

5

10

Объем реализации, ед.

125

90

45

25

5

10

Выручка от продаж

181 250

166 500

96 750

71 250

16 250

35 500

Остатки на начало 20х6 г.

5

10

5

Остатки на конец 20Х6 г.

Примечание. Цена на агрегат «Х-750» рассчитана исходя из плановой нормы рентабельности и полной производственной себестоимости изделия. В 20X5 г. два изделия «Х-750» были проданы за 1500 тыс. руб. и за 1650 тыс. руб. соответственно. Аналогичные по характеристикам отечественные агрегаты отсутствуют; импортные изделия реализуются по ценам от 6500 до 12 500 тыс. руб. (Германия, Япония, США), а также 4200 – 4500 тыс. руб. (Украина). Выручка от реализации прочих видов продукции составляет 350 тыс. руб.; остатки незавершенного производства (НЗП) и готовой продукции по ним отсутствуют и на конец 20X6 г. не планируются; ожидается сохранение доли прочей реализации в общем объеме продаж. Плановые остатки НЗП по основным видам продукции составляют 15% прямых затрат на их изготовление (за год).