Страхование валютных рисков. Расчет валютного риска компании

Страницы работы

10 страниц (Word-файл)

Содержание работы

Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное агентство по образованию

Государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Комсомольский-на-Амуре государственный технический университет»

Факультет экономики и менеджмента

Кафедра экономической теории

СТРАХОВАНИЕ ВАЛЮТНЫХ РИСКОВ

Отчет по лабораторной работе № 6

по дисциплине «Международные валютно-кредитные отношения»

Выполнила: Маркулич Н., гр. 4ФК-1

Вариант № 3

Проверила: Яковлева Т.А.

Комсомольск-на-Амуре

2007

ЦЕЛЬ РАБОТЫ:

освоение методики расчета валютного риска компании на основе теоретического материала по темам «Валютные риски» и «Управление валютными рисками».

ЗАДАНИЕ:

Российская компания имеет длинную позицию (обладает казначейским векселем на сумму 500 000 ден. ед.) в валюте, соответствующей Вашему варианту в приложении 1. Срок погашения векселя наступает через 30 дней.

Российская компания подвержена валютному риску. Определить на сколько снижается валютный риск в результате хеджирования.

СОДЕРЖАНИЕ И ПОРЯДОК ВЫПОЛНЕНИЯ РАБОТЫ:

1.    Ранжируем курс валюты по нарастающей и определим ожидаемое (среднее) значение курса по формуле:

Сср  =

где    Сср  – среднее значение рублевого курса валюты;

Е – курс валюты на определенную дату;

n – количество наблюдений.

Полученные результаты занесем в таблицу.

Число наблюдений

Официальный курс CAD/RUR на август 2006

Дата

Курс, руб.

1

3

23,6735

2

2

23,7138

3

8

23,7173

4

1

23,7196

5

4

23,7624

6

12

23,7674

7

22

23,7695

8

5

23,7816

9

10

23,7956

10

11

23,7989

11

16

23,8141

12

19

23825

13

23

23,8446

14

17

23,8451

15

18

23,8722

16

9

23,8832

17

15

23,922

18

24

239991

19

30

24,0856

20

25

24,1101

21

29

24,169

22

26

24,181

Итого

525,0506

Среднее значение

23,8659

2.    Построим график риска, который представляет собой графическое выражение взаимосвязи между прибылью (убыт­ком) компании и изменением валютного курса, которое создает эту прибыль (убыток).

При среднем значении курса изменение величины прибыли будет равно нулю. Это означает, что предприятие получит ту прибыль, которая необходима ему через 30 дней. Соответственно при отклонении курса относительно среднего значения курса значение прибыли будет иметь либо отрицательный, либо положительный характер.

Компания выигрывает от повышения курса валюты и проигрывает от понижения курса валюты. Это объясняется тем, что если курс валюты на определенную дату выше ожидаемой величины, то компания, продав свой вексель, получит прибыль. В случае, когда курс валюты на определенную дату ниже ожидаемой (средней) величины, компания при продаже своего казначейского векселя получит убыток. Чем ниже курс по сравнению с ожидаемым, тем больше убыток.

Расчет величины прибыли или убытка производится по следующим формулам:

Прибыль компании = (maxкурс  - Сср) ∙ ∑ позиции в ин. валюте

Убыток компании = ( Сср  - minкурс) ∙ ∑ позиции в ин. валюте

Результаты занесем в таблицу.

Курс CAD/RUR на август 2006

Величина прибыли,  руб.

Изменение прибыли относительно среднего значения, руб.

23,6735

11836750

-96200

23,7138

11856900

-76050

23,7173

11858650

-74300

23,7196

11859800

-73150

23,7624

11881200

-51750

23,7674

11883700

-49250

23,7695

11884750

-48200

23,7816

11890800

-42150

23,7956

11897800

-35150

23,7989

11899450

-33500

23,8141

11907050

-25900

23,825

11912500

-20450

23,8446

11922300

-10650

23,8451

11922550

-10400

23,8659

11932950

0

23,8722

11936100

3150

23,8832

11941600

8650

23,922

11961000

28050

23,9991

11999550

66600

24,0856

12042800

109850

24,1101

12055050

122100

24,169

12084500

151550

24,181

12090500

157550

Похожие материалы

Информация о работе