Выбор оптимального решения долгосрочной оплаты продукции. Составление прогноза поступления денежных средств на счет., страница 4

Показатели	Отказ от кредита	Кредит Олимп	К-т Ком-са	Кредиты 2-х б-ков
1.СОК	3600+363= 3963	3963	3963	3963
2.ЗК		900	600/3*2 =400	900+400 =1300
3.Всего ОК	3963	4863	4363	5263
4.Прогн об-т по реал. тов. п3*90/об-ть в днях	3963*90/ 39=9115	11518	10906	15280
5.ВД(29% от п.4)	2643	3340	3163	4431
6.ИО до уплаты %-в за кр-т
6,1.перем (п.4+п.5)*1,18*15%)	2081	2630	2481	3489
6.2.пост.	1310(усл-е	1310	1310	1310
7.% за кр-т		97*900/365* 100*90=215	80*600/365 *100*60=79	294
8.Всего  ИО (п6+п7)	3391	4155	3880	5093
9.Фин рез. (п5-п8)	-748	-815	-717	-662

Задача 10.

Потребобщ. имеет возм-ть получить от вышест п/п д/ср кредит на пополнение СОС в разм 250 м. р. под 75% год-х, срок погаш-я кот нач-ся через 4 г.По усл кред дог % присоединяются к первонач долгу.В теч года обор ср потребобщ осущ-т 14,1 оборота.Ожидается, что R реал тов-в сост 5% к т/о. Вся ЧП, полученная в рез-те пополнения обор ср-в, реинвестируется в хоз оборот.

Опр-ть: 1. Явл ли выгодным д/ср кредит, получ для пополнения обор ср-в; 2.Какой коэф.обор-ти обор акт-в д.б. в потреб обществе, чтобы достигнуть эквивалентности между приростом долга и вложенного в хозоборот капитала.

Решение

1) наращ-я сумму долга по кред с учетом %: S=P*(1+i)^n= 250*(1+0,75)^4=2345;

2) Rоб.акт.=5*14,1=70,5

3)наращ.∑кап-ла через4г.=250(1+0,705)^4=2113

4)эф-ть привл-я ден.ср.=2113-2345=-232м.р.

5)ответ на ?2:  75=х*5%        х=15

Задача 11.

Опт.торг база отгрузила покупателям товары на ∑538 м. р. и в соотв. с заключ. догов. выписала переводной вексель сроком на 70 дн с выплатой 58% год-х, кот акцептован покупателем. Через 46 дн у опт базы возникла срочная необх-ть в ден ср-х для оплаты закуп-х тов. Поставщик опт базы согласен выдать ком кредит на 24 дня с начислением 50% год-х, но при оплате тов-в в теч первых 6 дн с мом отгрузки предост-т дополн скидку в разм 4% от закупленной стоим тов-в.=>опт база решила продать полученный от своего покупателя вексель ком банку, кот согласен его купить, с дисконтом в разм 105%, и закупить товары на усл. досрочной оплаты. Рентабельность оборотных средств базы составляет 26%.

Оцените эффективность операций по учету векселя и по использованию коммерческого кредита.

Решение

I. учет векселя в банке: 1) наращенная сумма долга покупке по векселю S=P(1+i*d/365) d – срок обращения, S- наращенная сумма,P-перв.долг. i-ст-ка по векселю. S=538*(1+0,58*70/365)=597 м.р.;

2) ден.ср. получ. на расч счет опт.базе в рез-те учета векселя P=S(1-D*(d-d′/365)) d′- кол-во дней с мом выпуска до мом учета в банке. P –деньги пост на расчетный счет, D –ст-ка дисконта: P=597*(1-1,05(70-46/365))=556 млн.р.

3)дох опт базы от продажи векс.=556-538=18м.р.

4)дох опт базы от владения  векс с учетом скидки=556*4%/100-4%=23 м.р.

5) Потери в рез-те нахождения ден. Ср-в в Д/з: 538*26%/365*46дн=17;

6) Окончательный ФР от операций по учету векселя 18+23-17=24 II. Передача векс поставщику за поставл тов.

1)V закупки тов-в у поставщика:P=S/1+i*d/365=

597/1+0.50*24/365=578 м.р.

2)дох опт базы от владения векс=578-538=40

3)фин рез=40-17=23

 Эквив.дисконтная ст-ка =i/1+ d/365*i=0,58/1+70/365*0.58=0,52

Задача12

Ком банк предлагает п/п кред линию на 3 мес в разм 1 м. р. По усл кред дог предусм-ся исп-ие плавающей %ставки. На мом закл-я кред дог ком банк исп-ет % ставку в разм40% год-х. Ур-нь ТН к покуп цене 28%.Перем ИО до уплаты % за кредит=15% Прогнозный темп прироста инфляции ожидается в размере 2% в месяц. На протяжении 3 мес полученный кредит осуществляет 4 оборота.НДС-16,1%

определить: 1. Месячный ур-нь инфл- для каждого из 3-х мес; 2. Ожидаемые % ставки за кредит за каждый из 3 мес.; 3. Прирост или эррозию капитала в результате исп-я банк кредита

Решение.

1) Месячный уровень инф-ции для каждого из 3 мес.: а_n= (1+Ур-нь мес.инфл)ⁿ-1; а₁=(1+0,02)¹-1=0,02; а₂=(1+0,02)²-1=0,04; а₃=(1+0,02)³-1=0,06;

2) Ожид %-я став-ка. Скор. Ст-ка на инфл. I_ск=I_б+а_n+I_б*а_n.; I_ск1=0,4(40%)+0,02+0,4*0,02=0,428; I_ск2=0,4+0,04+0,04*0,4=0,456;

I_ск3=0,4+0,06+0,4*0,06=0,484;

3) Расчет суммы %-в за кредит: 1мес=1м.р.*0,428/12=35667; 2мес=1м.р.*0,456/12=38000;

3мес=1м.р.*0,484/12=40333;

4) прогн.Vзакупок за мес=1м.р.*4об/3мес=1333т.р.

5)НДС=1333*16,1/116,1=185т.р.

6)∑без НДС=1333-185=1148т.р.

7)ТН=1148*28%=321т.р.

8)НДС причитающийся к реализ.тов=(1148+321)*16,1/100=237т.р.

9)ИО=(1148+321+237)*15=256т.р.

10)3,9%=321*3,9=13

11)дох до уплаты % за кредит=321-256-13=52000

Расчет прироста(эрозии)кап.

Мес	Дох до упл%	∑%за кр	П/У(2-3)
1	52000	35667	16333
2	52000	38000	14000
3	52000	40333	11667